Сделки СПОТ (что это) — где применяются и примеры

Саморазвитие
Содержание
  1. Что такое СПОТ сделки?
  2. Тонкости торговли на спот-рынке
  3. Примеры работы сделками спот
  4. Лучшие форекс брокеры
  5. Связанные термины
  6. Спот-цена
  7. Рынок контрактов
  8. Как работает форвардный контракт
  9. Краткосрочный форвардный контракт (Short Date Forward)
  10. Определение базового актива
  11. Плюсы и минусы спотовых сделок
  12. Как происходит спотовая торговля
  13. Биржи и внебиржевая торговля
  14. Централизованные биржи
  15. Децентрализованные биржи
  16. Внебиржевая торговля
  17. В чем разница между спотовым и фьючерсным рынками?
  18. Как начать спотовую торговлю на Binance
  19. Основные выводы
  20. Вопросы и ответы
  21. Где применяется спот?
  22. Что такое спот-сделка на Форекс?
  23. Отличия спот-сделки от своп
  24. Плюсы и минусы спот-сделок
  25. Чем спотовый рынок отличается от свопов
  26. Три вида спот сделок
  27. Сходство и различие спотового и срочного рынка
  28. Спотовый и фьючерсный рынки
  29. Разница между спотовым и фьючерсным рынками
  30. Связь спотового и фьючерсного рынков
  31. Организация деятельности
  32. Принципы работы
  33. Что означает понятие spot price
  34. Что такое «Spot Price»
  35. Преимущества и недостатки спотовых рынков
  36. С чем сравнить
  37. Объяснение спотового рынка
  38. Спотовая цена и ее роль
  39. Общие черты рынка спот и срочного рынка
  40. Разбор понятия спотовый рынок
  41. Что такое арбитраж простыми словами
  42. Топ криптовалютных бирж для спотовой торговли
  43. Binance
  44. FTX

Что такое СПОТ сделки?

Это понятие имеет большое количество значений, не ограничиваясь только категорией финансов. Однако слово «спот» в основном используется на жаргоне трейдеров. Ниже мы рассмотрим значение и применение этого термина в торговле на фондовом рынке.НПБ

Спот (от англ spot) — форма расчетов, происходящая в короткие сроки, до трех дней. Это синоним наличных денег или операции с наличными. На валютном рынке Московской биржи этот срок не превышает 3 дней. В целом вся эта часть обмена называется спотовым рынком. Вот три типа контрактов на поставку ETS:

  • TOD (today, от англ today) — доставка происходит в день совершения сделки, чаще всего (в зависимости от брокера) в 16:30 по московскому времени (Т+0).
  • ТОМ (tomorrow, от англ. Завтра) — доставка происходит на следующий день, после совершения сделки. Сегодня контракт останется в портфеле как TOM (T+1), но на следующий день он станет TOD и начнется поставка в 16:30.
  • SPT (на месте, от англ spot) — классический экстремальный спотовый контракт с расчетом через два дня (Т+2). Следуя логике предыдущих примеров, можно справедливо предположить, что после сделки на следующий день он превратится в TOM, а на следующий день в TOD.

Например, покупка любых акций на бирже осуществляется при спотовой сделке SPT (T+2). Это означает, что вы оплачиваете акции сегодня, но становитесь их законным владельцем только через 2 дня. Это время необходимо Вам для регистрации в депозитарии и реестре акционеров компании в качестве нового владельца акций.

По умолчанию учитываются только рабочие дни.

Сегодня никто не скажет, когда появились первые пятна. Само слово происходит от английского spot — точка, место — и подразумевает обмен товара на деньги, на месте. Когда на биржах не было высокоточных систем совершения транзакций, платеж из банка в банк занимал один-два рабочих дня. С использованием компьютеров «заброшенные» места были оплачены за два рабочих дня, хотя сроки сделки зафиксированы «сейчас».

Тонкости торговли на спот-рынке

Банки почти никогда не предоставляют доступ к рынку поставочной иностранной валюты в рамках своей брокерской лицензии. Предоставление таких услуг является прямым убытком для обменных пунктов в кредитной организации.

Предоставляя клиентам рыночные обменные курсы, банк больше не может получать прибыль от спреда в обменнике.

Три контракта TOD, TOM и SPT отличаются друг от друга и имеют разные цены.

TOD дешевле, чем TOM, а TOM дешевле, чем SPT.

Это связано с особенностями торговли контрактами. Каждый последующий договор дороже предыдущего по размеру учетной ставки, Спотовые сделки

разделить на количество дней в году. Поэтому фьючерсы на срочном рынке стоят дороже базовых инструментов.

Если заказчик не желает получать доставку или у него недостаточно средств на счету для доставки всей партии, он вправе отказаться от доставки, заранее присвоив своему счету статус «нет доставки». Затем его TOM будет передаваться на неопределенный срок, но никогда не станет контрактом TOD.

Примеры работы сделками спот

Допустим, нам нужно купить 10 000 долларов, чтобы купить иностранные товары. Для этого на брокерский счет зачисляются рубли, после чего клиент должен решить, по какому курсу он хочет купить, и подать заявку на покупку. Если цена не имеет значения, можно выставить ордер на покупку с пометкой «по рынку» и тогда сделка состоится по текущей цене. Экономически возможно купить ближайший контракт, то есть TOD — доставка будет быстрее и цена, если только за копейки, самая низкая из всей троицы. Есть договоренность купить 10 билетов USDTOD.

После доставки валюта может быть отозвана на валютные реквизиты клиента и использована по его усмотрению. В обратной ситуации, когда нужно избавиться от валюты на сумму 10 000 долларов, общая механика не изменится. На брокерский счет будет добавлена ​​валюта, которую можно продать с 3-мя контрактами, самый дорогой из которых SPT, но низкая ликвидность этого инструмента не всегда позволяет свободно торговать этим инструментом.

Наиболее предпочтительным было бы использование контракта TOM. После продажи 10 лотов с USDTOM цена будет зафиксирована, и остается только ждать следующего дня, когда TOM перекочует в TOD, а TOD через 16 «превратится» в живые рубли, которые можно будет вывести.

Читайте также: Фондовый рынок: что это, экономика и суть фондового рынка

Лучшие форекс брокеры

  • Альпари
  • Робофорекс

Брокер Альпари

Альпари — безоговорочный лидер валютного рынка и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Самым большим преимуществом брокера является надежность, подтвержденная 17 годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль. Подробнее о брокере.

Зарабатывай с Альпари!

Брокер Робофорекс

Roboforex — международный брокер высшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 года. Предлагает множество инновационных инструментов и платформ как для трейдеров, так и для инвесторов. Он известен своей отличной бонусной программой, которая включает в себя 30 долларов бесплатно для новичков. Подробнее о брокере.

Связанные термины

Спот-цена

Спотовая цена – это цена, по которой актив может быть куплен или продан с немедленной поставкой этого актива.

Рынок контрактов

Контрактный рынок — это любая платформа для торговли конкретными опционами или фьючерсными контрактами.

Как работает форвардный контракт

Фьючерсный контракт — это индивидуальный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в определенную дату в будущем.

Краткосрочный форвардный контракт (Short Date Forward)

Краткосрочный фьючерсный контракт — это биржевой контракт, в котором стороны заранее, до даты сделки, соглашаются продать/купить актив в будущем по установленной цене.

Определение базового актива

Базовый актив – финансовый инструмент, на котором основана цена производного инструмента (дериватива).

Плюсы и минусы спотовых сделок

Спотовый рынок имеет свои преимущества и недостатки, о которых вам следует знать. Наиболее очевидным преимуществом является более низкая стоимость по сравнению с фьючерсными контрактами. Это условие верно в нормальных условиях, при стабильном рынке.

Трейдеры также предпочитают торговать на спотовом рынке из-за наличия волатильных активов. Они зарабатывают деньги, покупая и продавая акции или валюту. Если стоимость ценных бумаг не изменится, разница (прибыль) будет небольшой.

Еще один плюс – высокая ликвидность на рынке. В большинстве случаев инвесторы и трейдеры получают акции почти сразу. Чем крупнее и популярнее фондовая биржа, тем более ликвидны акции.

Из недостатков отметим такое явление, как «дрейф цен». При высокой волатильности актива трейдер может не достичь желаемого значения и получить убыток. Поэтому для активной торговли требуется мощное оборудование и быстрое обновление информации.

Если вы решите делать покупки много и часто на месте, вам, скорее всего, придется иметь дело с кредитным плечом. Это кредит от брокера в виде денег или акций. Использование значительно увеличивает риск и поэтому присутствует на фондовой бирже.

Наконец, никто из участников биржевых торгов не застрахован. В случае потери инвестиций или банкротства эмитента частный инвестор несет полную ответственность за свои действия. Система страхования присутствует только в банковском секторе.

Плюсы Минусы
Ценовая прозрачность Необходимо знать свойства активов
Низкий порог входа Волатильность влечет за собой дополнительный риск
Возможности для спекуляций Потенциальная прибыль на срочном рынке выше

Как происходит спотовая торговля

Вот простой пример спотовой торговли. Предположим, вам нужно купить 4000 долларов на валютном рынке, чтобы купить акции иностранных эмитентов. Для этого вам необходимо открыть брокерский счет и пополнить его рублями. Следующим шагом является отправка заказа на покупку. Разрешается устанавливать конкретную цену или покупать по лучшей цене на рынке.

Выгоднее всего заключать договор с самой быстрой реализацией, т.е в режиме TOD (T+0). Соответственно, валюта будет зачислена на счет сразу, а цена контракта будет самой низкой. Вот как это выглядит пошагово:

  • оформить заказ на покупку;
  • завершить транзакцию;
  • поставка валютного актива;
  • использовать валюту в своих целях.

Также возможна финансовая сделка в обратном порядке, когда нам нужно продать 4000 долларов. Для этого вам необходимо открыть долларовый брокерский счет и пополнить его иностранной валютой. Чаще всего продавцы отдают предпочтение режиму ТОМ, т.к. SPT характеризуется низкой ликвидностью.

После оформления заказа и заключения договора купли-продажи в режиме Т+1 стоимость договора будет зафиксирована. На следующий день вы сможете снять российские рубли.

При этом в валютных операциях допускается установка режима и выбор TOD или TOM. Так что при покупке валюты лучше отдать предпочтение TOD. Если вы собираетесь продавать, TOM будет более прибыльным. В пределах одного доллара разница незаметна, но при спекуляции крупными лотами доход значительно возрастет.

Примечание! Стоимость обменных операций типа Т+0, Т+1 и Т+2 отличаются друг от друга. Цена договора зависит от размера учетной учетной ставки, деленной на количество дней в году. Таким образом, сделка с исполнением «сегодня» является самой дешевой.

Биржи и внебиржевая торговля

Спотовая торговля не ограничивается конкретным местом. Хотя большинство из них осуществляют спотовую торговлю на биржах, также можно торговать напрямую с другими трейдерами без участия третьей стороны. Как мы уже говорили, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок отличается.

Централизованные биржи

Существует два типа бирж: централизованная и децентрализованная. Централизованная биржа управляет торговлей активами, включая криптовалюты, иностранную валюту и товары. Биржа выступает посредником между участниками рынка и хранителем торгуемых активов. Чтобы использовать централизованную биржу, вам необходимо перевести фиатную или криптовалюту на свой счет для торговли.

Большой централизованный центральный офис обеспечит непрерывное выполнение транзакций. Он также отслеживает соблюдение нормативных требований, использует проверку KYC (знай своего клиента), справедливое ценообразование, безопасность и защиту клиентов. Взамен биржа взимает комиссию за транзакции, листинги и другие торговые операции. Из-за большого количества пользователей и объема торгов биржа получает доход от комиссий как на бычьем, так и на медвежьем рынке.

Децентрализованные биржи

Децентрализованные биржи (DEX) — еще один распространенный тип обмена криптовалютой. DEX предлагают большинство услуг, доступных на централизованных биржах. Основное отличие заключается в том, что DEX сопоставляет ордера на покупку и продажу с использованием технологии блокчейн. Как правило, пользователям DEX не нужно создавать учетную запись, и они могут свободно торговать друг с другом, не переводя активы на DEX.

Торговля осуществляется напрямую между кошельками трейдеров через смарт-контракты — самоисполняющиеся фрагменты кода на блокчейне. Многие пользователи предпочитают DEX обычным биржам из-за большей конфиденциальности и свободы. Однако за эти преимущества приходится платить: в случае возникновения проблем отсутствие KYC и поддержки будет большим недостатком.

Некоторые DEX используют модель книги ордеров, например Binance DEX. Существует также более новая модель автоматического маркет-мейкера (AMM), используемая PancakeSwap и Uniswap. AMM также использует смарт-контракты, но с другой ценовой моделью. Покупатели используют средства из пула ликвидности для обмена токенов. А поставщики ликвидности, которые предоставляют средства пулу, взимают с пользователей пула комиссию за транзакцию.

Внебиржевая торговля

С другой стороны, существует внебиржевая или внебиржевая торговля. В этом случае финансовые активы и ценные бумаги торгуются напрямую между брокерами, дилерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке использует различные методы связи для организации транзакций, включая телефон и обмен мгновенными сообщениями.

Внебиржевая торговля имеет ряд преимуществ, связанных с отсутствием стакана заявок. Если вы торгуете активами с низкой ликвидностью, например монетами небольшого размера, крупный ордер может вызвать проскальзывание. Часто биржа не может выполнить весь ордер по ожидаемой цене, поэтому для выполнения остатка необходимо принять менее выгодную цену. По этой причине крупные внебиржевые сделки часто заключаются по более выгодным ценам.

Имейте в виду, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут столкнуться с проскальзыванием, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные заказы в BTC также связаны с большей прибылью во внебиржевых сделках.

В чем разница между спотовым и фьючерсным рынками?

Мы уже говорили о том, что на спотовых рынках происходят мгновенные сделки с почти немедленной поставкой. Однако на фьючерсном рынке контракты оплачиваются позже. Покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество товара по заранее оговоренной цене в будущем. В случаях, когда срок действия контракта истекает в дату расчетов, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не доставляют актив.

Как начать спотовую торговлю на Binance

Спотовая торговля на Binance довольно проста и требует только регистрации учетной записи на Binance. Давайте взглянем на интерфейс биржи Binance и узнаем, как совершать спотовые сделки. Чтобы получить доступ к торговой платформе, откройте домашнюю страницу Binance, наведите указатель мыши на раздел «Торговля» и выберите «Спот».

Далее вы увидите торговый интерфейс с несколькими разделами.

1. В верхней части страницы находятся торговые пары криптовалюты и другая информация о рынке, включая ежедневные изменения цен и объемов.

2. Книга ордеров отображает и сортирует по цене все открытые ордера на покупку и продажу актива. Зеленые ордера — это ордера на покупку, а красные ордера — это ордера на продажу. Когда вы размещаете рыночный ордер на покупку актива, вы выбираете самую низкую предложенную цену. Если объема недостаточно для исполнения вашего ордера, будет использована следующая минимальная цена.

3. Ниже приведен график с настраиваемыми историческими ценовыми данными. Интеграция с TradingView позволяет использовать широкий спектр инструментов технического анализа .

4. В правом верхнем углу есть окно поиска торговых пар. Эта опция позволяет вам выбрать криптовалютную пару для торговли на спотовом рынке, а также выделить ваши любимые пары, нажав на значок звездочки. Криптовалюту не нужно покупать за фиат — если существуют другие криптовалюты, их можно обменять на желаемые монеты и токены на спотовом рынке.

5. В этом разделе создается ордер на покупку или продажу. Теперь мы находимся на вкладке Spot. Здесь вы можете выбрать между ордерами «Лимит», «Рынок» и «Стоп-лимит ».

Давайте рассмотрим самую простую спотовую сделку, которую вы можете совершить: рыночный ордер. Допустим, вы хотите купить биткойн (BTC) (BUSD) на сумму 1000 долларов. Для этого введите 1000 в поле «Всего» и нажмите «Купить BTC». Биржа немедленно переведет BUSD продавцу, и вы получите BTC (BUSD) на сумму 1000 долларов США).

Основные выводы

Вот несколько важных вещей, которые нужно знать о спотовом рынке:

  • Спотовый рынок — это рынок, на котором финансовые инструменты торгуются с немедленной поставкой, а денежные средства за товары также выплачиваются вовремя.
  • Как правило, актив может иметь спотовую цену, фьючерсную цену или форвардную цену. Неспотовый рынок или фьючерсный контракт является противоположностью спотового рынка.
  • Спотовая торговля может осуществляться на внебиржевом или биржевом рынке.
  • На одном из этих рынков цена актива согласовывается сейчас, а поставка происходит позже.
  • Спотовый рынок также известен как рынок наличных или физический рынок. Дата расчетов T+2 является общей чертой большинства сделок на спотовом рынке.

Вопросы и ответы

Где применяется спот?

Метод расчета спот используется для расчетов по сделкам на международном валютном рынке Forex, товарах и биржах. Наиболее распространенными активами для сделок спот являются ОФЗ, акции, облигации, драгоценные металлы.

Что такое спот-сделка на Форекс?

Спотовая транзакция на рынке Форекс — это покупка или продажа валюты по согласованной цене с немедленной поставкой и оплатой на дату спот, либо TOD (сегодня), либо TOM (завтра).

Отличия спот-сделки от своп

Одновременное исполнение сделок купли-продажи с интервалом в 1 день — вид валютного свопа, который широко используется для пролонгации позиций. Он известен как «следующее завтра» или «завтра следующий» (aka tom-next). Хотя обе сделки являются спотовыми, цена свопа рассчитывается с использованием разницы процентных ставок (как для форвардного контракта).

Плюсы и минусы спот-сделок

К преимуществам можно отнести высокую скорость исполнения и наличие спотовых сделок. К недостаткам можно отнести высокую волатильность и риск проскальзывания.

Чем спотовый рынок отличается от свопов

Наиболее важное различие между своповым и спотовым рынками заключается в сроках поставки активов. Спотовый контракт предполагает оплату в течение 1-2 дней с момента заключения. В обменных сделках стороны самостоятельно устанавливают сроки платежа, иногда достигающие нескольких месяцев. При этом условия могут быть сохранены до завершения сделки или изменены по соглашению сторон.

Своп — это обмен биржевыми активами на определенный срок. Когда он истечет, акции, валюта или даже проценты вернутся к своим первоначальным владельцам. Чаще всего биржа используется в валютном секторе для биржи. В то же время, в отличие от спотового свопа, он также используется для хеджирования рисков.

Три вида спот сделок

По типу взаиморасчетов на рынке спот различают три вида сделок:

  1. Здесь оплата за приобретенный актив производится в день исполнения заказа. После зачисления денег на счет продавца актив сразу же переходит к новому владельцу.
  2. Все транзакции во время сделки исполняются на следующий день.
  3. Взаиморасчеты осуществляются на второй день после заключения договора.

Если сравнить эти варианты применительно к одному и тому же активу, то цена во всех альтернативах будет разной. Наименьшая сумма устанавливается в торговле TOD, чуть больше — в TOM и самая большая — в SPT.

Отличаются они значением ключевой процентной ставки, установленной ЦБ, деленной на 365. Если посчитать эту цифру, то получится мизер. Однако некоторые трейдеры используют его для заработка.

Например, вы можете купить актив по TOD и продать по SPT. Если план удастся, он будет заработан. Цифра будет незначительной, но спекулятивная краткосрочная торговля строится именно на достижении таких небольших прибылей.

спотовый рынок

Правда, вышеуказанная операция может быть произведена в основном только с валютой. Для других активов существуют специальные режимы. Например, покупка акций осуществляется только по транзакциям SPT. И как бы вам не хотелось иметь ценные бумаги сразу, они приходят только в течение суток.

Это время отводится для Вашей регистрации в депозитарии в качестве нового владельца ценных бумаг и внесения в реестр акционеров. При этом вся сумма, подлежащая оплате за акции, должна быть доступна на вашем брокерском счете.

Сходство и различие спотового и срочного рынка

Рынки спот и фьючерсы имеют общие черты, которые в основном относятся к организационно-техническим областям, не представляющим особого интереса для трейдеров. Их отличия гораздо интереснее, ведь трейдер, ориентируясь на них, выбирает для себя оптимальный рынок. Сходства и различия между этими рынками:

Сходство Разница
Рыночные отношения на обеих торговых площадках строятся по классическим законам рыночной экономики, что влияет на конкуренцию, принципы создания стоимости и так далее На срочном рынке сделки часто совершаются не с самими активами, а с правами и обязанностями участников сделки в отношении этих активов. Например, заключив форвардный контракт, покупатель не получит содержащийся в нем актив, а станет лицом, имеющим на него права после истечения срока действия контракта
Государство осуществляет контроль за бизнесом на обоих рынках на основании одних и тех же правил и документов Разница между активами и торговыми инструментами. Например, на фьючерсном рынке активами могут быть фьючерсы, опционы и так далее. На спотовом рынке торгуются только реальные активы, которые покупатель получает сразу
Наличие общей инфраструктуры, то есть тех же финансовых институтов и технических средств, которые обслуживают субъекты рыночной деятельности На срочном рынке просрочки используются не только при поставке активов, но и при расчетах по ним. После заключения договора на покупку опциона покупатель не оплачивает стоимость полностью, а лишь предоставляет часть — «гарантийное обеспечение». На спотовых рынках расчет осуществляется сразу и полностью

Спотовый и фьючерсный рынки

Разница между спотовым и фьючерсным рынками

Транзакции на спотовом рынке происходят мгновенно с таким же быстрым доступом к криптовалютам. На срочном рынке контракт оплачивается только после окончания исполнения. По договору продавец обязуется поставить базовый актив по оговоренной цене и в оговоренный срок. Покупатель обязан выкупить предмет сделки. В конце срока обе стороны обычно расплачиваются наличными.

Основное различие между спотовым и фьючерсным рынками заключается в маржинальной торговле фьючерсами. На сайте такая возможность обычно отсутствует.
Гибкость за счет открытия длинных и коротких позиций на спот и фьючерсы. Хранение криптовалюты на месте и ее последующая продажа в случае повышения цены принесет прибыль. Торговля фьючерсами дает возможность получать доход не только при росте актива, но и при его падении.
Рынок фьючерсов более ликвиден, чем рынок спот. Например, ежемесячный объем торгов фьючерсами на BTC более чем в 4 раза превышает объем спотового рынка BTC.
Объем спотового и фьючерсного рынка BTC Спотовая торговля подходит для начинающих. Торговля фьючерсами предназначена для опытных пользователей.

Связь спотового и фьючерсного рынков

На спотовом рынке цена формируется на основе спроса и предложения. Цена фьючерса привязана к спотовой цене, но способна к более значительным колебаниям.
На спотовом рынке цена формируется на основе спроса и предложения. Цена фьючерсов привязана к спотовой цене, но может подвергаться более сильным колебаниям. При торговле бессрочными фьючерсами трейдер всегда держит стакан на спотовом рынке открытым. Это связано с тем, что спот и фьючерс влияют друг на друга. Где одно, там и другое. Бессрочные фьючерсы часто торгуются по цене, близкой к цене на спотовых рынках.

На скриншоте видно, что цена BTCUSDT на фьючерсе практически не отличается от спотовой цены.
При торговле бессрочными фьючерсами (имеют максимальную торговую активность) криптовалют на стакан, скальпер всегда держит открытым и стакан спотового рынка. Стаканы связаны между собой роботами-арбитраторами и роботами-корреляторами. Пятно и будущее влияют друг на друга. Где одно, там и другое. В книгах спотовых ордеров скальперы обычно конвертируют активы (как на бирже) и торгуют криптовалютами и токенами в режиме маржинальной торговли.
Довольно часто бессрочные контракты торгуются по цене, равной или очень похожей на цену на спотовых рынках.

Объем спотового и фьючерсного рынка BTC На спотовом рынке цена формируется на основе спроса и предложения. Цена фьючерса привязана к спотовой цене, но способна к более значительным колебаниям.
На спотовом рынке цена формируется на основе спроса и предложения. Цена фьючерсов привязана к спотовой цене, но может подвергаться более сильным колебаниям. При торговле бессрочными фьючерсами трейдер всегда держит стакан на спотовом рынке открытым. Это связано с тем, что спот и фьючерс влияют друг на друга. Где одно, там и другое. Бессрочные фьючерсы часто торгуются по цене, близкой к цене на спотовых рынках.

На скриншоте видно, что цена BTCUSDT на фьючерсе практически не отличается от спотовой цены.
При торговле бессрочными фьючерсами (имеют максимальную торговую активность) криптовалют на стакан, скальпер всегда держит открытым и стакан спотового рынка. Стаканы связаны между собой роботами-арбитраторами и роботами-корреляторами. Пятно и будущее влияют друг на друга. Где одно, там и другое. В книгах спотовых ордеров скальперы обычно конвертируют активы (как на бирже) и торгуют криптовалютами и токенами в режиме маржинальной торговли.
Довольно часто бессрочные контракты торгуются по цене, равной или очень похожей на цену на спотовых рынках.

Организация деятельности

Спотовый рынок – это структура, без которой не было бы сегмента деривативов. Именно здесь формируются цены базовых активов, которые затем используются в торговле деривативами.

Как и на любой торговой площадке, стоимость товара на спотовом рынке формируется в зависимости от того, насколько спрос соответствует предложению. Например, если акции компании очень популярны среди трейдеров и желающих их купить много, цена этих бумаг будет расти до тех пор, пока не наступит состояние перекупленности.

Характеризуется тем, что продавцов больше, чем покупателей. В этой ситуации цена начнет падать. До каких пор — никто точно сказать не может, потому что предсказать сложно. Хотя, проведя всесторонний анализ ситуации, сделать прогноз все же можно. Этим занимаются трейдеры.

Чтобы спотовый рынок функционировал, он должен быть организован. Чаще всего для этого используются биржи — специальные площадки, на которых происходит торговля. Раньше это были реальные помещения, а теперь порталы в Интернете.

Для подключения к ним необходимо заключить договор с брокерской компанией, которая имеет к ним доступ. Биржи выполняют следующие функции:

  • предоставить информацию обо всех торгуемых активах;
  • разработать контракты;
  • осуществлять клиринг — взаиморасчеты между контрагентами;
  • урегулировать спорные моменты по сделкам.

Все трейдеры выходят на биржу через брокеров, знакомятся с котировками, делают прогнозы на основе анализа и выставляют соответствующие ордера. Все происходит онлайн.

Принципы работы

Следует отметить, что при торговле на спотовом рынке не обязательно предполагается фактическая поставка товара. Например, на Форекс расчетные операции могут осуществляться без перехода права собственности на активы. Используя кредитное плечо, участник сделки фактически не получает никаких средств, но получает право ими распоряжаться.

Так как нет необходимости доставлять товар, условия исполнения договора значительно сокращаются. Нет необходимости в длительной и сложной процедуре, поэтому расчеты выполняются за несколько секунд. С помощью современных технологий процедура была усовершенствована, и транзакции стали выполняться моментально.

Отличительной особенностью спотового рынка является однородность и стандартизация товаров. Самой известной такой торговой площадкой является Forex. Торговля активами на нем соответствует строгим стандартам качества. Многие валюты и товары торгуются по фиксированным ценам.

При этом все товары разбиты на пары, где один актив является базовым, а другой приобретается. Обратите внимание, что в случае спотовых сделок учитываются и физические свойства товара. Если товар быстро портится, цена может быть значительно снижена. Продавцы хотят быстрее продать такие товары, из-за этого снижают цену, чтобы привлечь покупателей.

Продукция с длительным или неограниченным сроком хранения характеризуется положительной динамикой. Спрос на такие товары постоянно увеличивается, на их стоимость не влияет сезонность. На динамику котировок может влиять только экономическая или политическая ситуация. Например, в кризис цена на золото растет, а в затишье падает.

Стоимость активов на спотовых рынках отражает реальную ситуацию. Спотовая цена считается наиболее актуальной, поэтому следить за движением актива становится легко.

Сделки на спотовом рынке считаются наиболее опасными. Стоимость активов часто развивается непредсказуемо, а в краткосрочных сделках колебания цен могут полностью изменить результат. Исходя из этого, при работе со спотовыми сделками требуется осторожность и взвешенность.

Что означает понятие spot price

Спотовый рынок – это рынок, на котором сделки осуществляются без предварительных договоренностей, то есть в текущем временном периоде. Доставка осуществляется в течение двух рабочих дней. Спотовая цена – это цена актива, установленная на момент совершения текущей сделки. Другими словами, покупатель перечисляет средства продавцу, который, в свою очередь, осуществляет последующую доставку.

Различают следующие виды спотовых цен, классификация которых зависит от срока исполнения обязательств, связанных с поставкой:

  1. TOD (Today) обеспечивает обмен товара на деньги в тот же день.
  2. TOM (Tomorrow) гарантирует доставку на следующий день.
  3. SPT или транзакция, которая означает, что оплата будет произведена в течение двух рабочих дней.

Стоит отметить, что TOD дешевле, чем TOM, а TOM дешевле, чем SPT. Отличие между ними в том, что каждый следующий добавляет к цене предыдущего сумму, равную учетной ставке, которая делится на количество дней в году.

По той же причине фьючерсные контракты дороже спотовых сделок.

Спотовый рынок обеспечивает немедленный обмен наличными. Предложение удовлетворяет спрос, продавец и покупатель встречаются, после чего актив переходит от продавца к покупателю.

Что такое «Spot Price»

Спотовая цена — это текущая рыночная цена, по которой данный актив, такой как ценная бумага, товар или валюта, может быть куплен или продан с немедленной доставкой. Хотя спотовые цены зависят как от времени, так и от места, спотовая цена большинства ценных бумаг или товаров в глобальной экономике, как правило, довольно одинакова во всем мире. В отличие от спотовой цены, фьючерсная цена ценной бумаги, товара или валюты представляет собой ожидаемую стоимость в определенное время и место в будущем.

Преимущества и недостатки спотовых рынков

Спотовая торговля предлагает простые способы инвестирования и торговли активами, включая криптовалюты.

У разных видов активов есть свои спотовые рынки, то есть есть рынки акций и облигаций, иностранной валюты, товаров и криптовалют.

Спотовые рынки включают централизованные и децентрализованные биржи, а также внебиржевую торговлю.

Давайте подробнее рассмотрим, что такое спотовый рынок, как он работает и как на нем можно заработать.

С чем сравнить

Это другой вид финансовых рынков — это срочно. Основное их отличие от спотовых рынков в том, что сделки имеют срок действия от двух дней и более. Это может быть даже год.

спотовый рынок

Здесь торгуются так называемые деривативы — фьючерсы или опционные контракты на определенные активы.

Если сравнивать рынок деривативов с рынком спот, то оплата за заключение сделок происходит совершенно по-разному. На месте — в полном объеме, в срочном порядке — дается не полная сумма, а ее часть — залоговое обеспечение. При этом, в зависимости от текущей цены актива, перерасчет осуществляется ежедневно.

Объяснение спотового рынка

Рынки спот также называют «физическими рынками» или «рынками наличных», потому что обмен на актив происходит немедленно. Хотя официальный перевод средств между покупателем и продавцом может занять время, как, например, Т+2 на фондовом рынке и в большинстве валютных операций, обе стороны договариваются о сделке «прямо сейчас». Цена неспотовой или фьючерсной торговли сейчас согласовывается, но поставка и перевод средств произойдет позднее.

Фьючерсные сделки по истекающим контрактам также иногда называют спотовыми сделками, потому что истекающий контракт означает, что покупатель и продавец немедленно обменивают наличные деньги на базовый актив.

Спотовая цена и ее роль

Спотовая цена отражает текущую стоимость актива на фондовом рынке. Проще говоря, за сколько можно купить тот или иной актив прямо сейчас и стать его владельцем. Сами спотовые цены служат индикаторами текущей рыночной ситуации. За ними следят покупатели ценных бумаг и валюты, а также трейдеры фьючерсного рынка, где они торгуют фьючерсными и опционными контрактами.

Есть несколько пунктов, где применяется спотовая цена:

  • при заключении спотовой сделки;
  • в качестве базовой цены для подсчета форвардных пипсов;
  • для расчета справедливой стоимости фьючерсных контрактов;
  • при расчете наличными по истечении фьючерса.

Обратите внимание, что при покупке фьючерса или опциона расчет между сторонами сделки или поставка актива происходит позже спота (2-3 дня). Однако участники операции по-прежнему руководствуются спотовой ценой. В некоторых случаях разница между спотовой ценой и деривативным контрактом очень различна. Так что если спотовая цена выше, то мы говорим о ситуации контанго. Если фьючерсы дороже, происходит разворот.

Общие черты рынка спот и срочного рынка

  1. Рыночные отношения в обоих случаях основаны на классических законах рыночной экономики. Это выражается в принципах ценообразования, конкуренции и так далее.
  2. Государство контролирует участников обоих рынков по одним и тем же документам и правилам.
  3. Общая инфраструктура рынков, проявляющаяся в тех же финансовых институтах и ​​технических средствах, которые обслуживают субъекты рыночной деятельности.

В принципе, схожие черты деривативного и спотового рынков в большей степени связаны с организационными и техническими проблемами, которые не представляют особого интереса для нас, трейдеров. Гораздо важнее, в чем их отличия, ведь на их основе трейдер выбирает для себя лучший рынок.

Разбор понятия спотовый рынок

Рынки спот также называют «физическими рынками» или «рынками наличных», потому что торговля на этих рынках предполагает немедленный обмен наличных денег на актив.

Хотя официальный перевод средств между покупателем и продавцом может занять некоторое время, например, на фондовом рынке обычно действует формула Т+2, в спотовой сделке обе стороны договариваются о немедленном обмене активами и деньгами.

Нон-спот, или фьючерс, согласовывается по цене сразу, но поставка актива и перевод средств произойдет позже.

Истекающие фьючерсные контракты также иногда называют спотовыми сделками, потому что истекающий контракт вынуждает покупателя и продавца немедленно обменивать наличные деньги на базовый актив.

Что такое арбитраж простыми словами

Простыми словами, арбитраж — это метод торговли с низким уровнем риска, при котором трейдер зарабатывает деньги независимо от направления движения цены. Прибыль формируется за счет разницы цен на один и тот же актив на разных торговых площадках. Это всего лишь один из подвидов этой тактики; деривативы (фьючерсы и опционы) используются в различных модификациях

), а также фактор времени.

Арбитраж — это всегда относительно небольшой доход, в трейдинге всегда есть прямая связь между уровнем риска и доходностью. В этой тактике риск сведен к минимуму, что также влияет на размер прибыли.

Такой подход не является готовой стратегией, а скорее идеей, фундаментом, на основе которого создаются как ручные, так и автоматические торговые системы. Самой большой сложностью при разработке ТС является алгоритм выбора активов для арбитража, автоматизация открытия и закрытия позиций. Рыночные неэффективности обычно быстро исчезают и не всегда удается «выловить» их вручную.

Топ криптовалютных бирж для спотовой торговли

Binance

Binance — крупнейшая биржа криптовалют. Ежедневный объем торгов на спотовом рынке Binance составляет 18 миллиардов долларов (на момент написания). Доступно более 1000 торговых пар. Возможна маржинальная торговля с кредитным плечом 3x, 5x и 10x. Размер кредитного плеча зависит от выбранной криптовалюты и типа маржи (изолированная или кросс-маржа).
Binance имеет ограничения для пользователей без KYC. Для неверифицированных пользователей вывод средств и торговля ограничены (вы не можете создавать API-ключи для торговли через терминал). В этой статье мы предоставили инструкции о том, как пройти KYC на Binance.

Биржа Binance была создана в 2017 году. Ежедневный торговый оборот составляет около 18 миллиардов долларов. Торгуется 1429 торговых пар. Маржинальная торговля появилась в июле 2019 года. Размер нагрузки 3х, 5х или 10х. Зависит от выбранной валюты и типа маржи (изолированная или перекрестная). Кредитное плечо до 125x на фьючерсах.
KYC-ограничения:

  • Неверифицированные пользователи не могут выводить более 0,06 BTC в день;
  • Лимит вывода для верифицированного аккаунта составляет 100 BTC в день.

FTX

FTX входит в тройку крупнейших криптовалютных бирж по объему торгов на спотовом рынке. Ежедневный объем составляет 2,17 миллиарда долларов (на момент написания статьи). На спотовом рынке торгуется более 400 пар. Возможна маржинальная торговля с кредитным плечом до 20x.
FTX также имеет ограничения для пользователей без KYC. Трейдеры, не прошедшие верификацию, не могут вносить или выводить деньги. Следовательно, торговля также невозможна. Инструкции по прохождению KYC на FTX находятся здесь .

Биржа FTX была создана в 2019 году. Ежедневный объем торгов составляет 2,17 миллиарда долларов. Торгуется 434 пары. Максимальное кредитное плечо составляет до 101x.
KYC-ограничения:

  • Неверифицированные пользователи не имеют возможности торговать, вносить и снимать деньги;
  • Проверка 1 уровня. Вывод средств ограничен 2000 долларов США в день (или эквивалентом в криптовалюте). Нет возможности вносить и снимать фиат. Могут быть ограничения на торговлю фьючерсами.
Оцените статью
Блог об инвестициях
Adblock
detector