Овернайт – что это такое и как работают кредиты и депозиты на одну ночь

Понятие и механизм действия

Простыми словами, овернайт – это краткосрочный кредит или депозит, срок размещения которого обычно составляет одну ночь. В некоторых случаях срок может составлять более суток. Например, когда день после даты развертывания является нерабочим днем ​​(праздники, выходные). В этом случае выдается ночь следующего рабочего дня.

Слово английское, пишется как night. В переводе оно означает «ночь», «с вечера на всю ночь», «всю ночь» и т д.

привлечение и размещение денег не бесплатно. В этом ночевки ничем не отличаются от обычных кредитов и вкладов. Проценты рассчитываются за каждый день использования средств путем деления годовой стоимости на 365 или 366 дней. Активными участниками рынка краткосрочных денег являются центральный банк, коммерческие банки, юридические лица, индивидуальные предприниматели.

Ограничение по минимальной сумме (например, в банке ВТБ она составляет 1 млн рублей) не допускает практики заимствования или размещения денег на одну ночь среди физических лиц.

Полная информация о текущих стратегиях, которые уже принесли инвесторам миллионы пассивного дохода Скачать книгу

Механизм действия для компании:

1. Предприятие, имеющее свободные средства на счетах, может разместить их в однодневный депозит и получить на следующий день с начисленными процентами. Доход небольшой, но это лучше, чем если бы деньги вообще не работали. Например, в пятницу вечером компания кладет определенную сумму на краткосрочный депозит до понедельника, потому что в выходные она все равно не будет совершать никаких сделок.
2. Возможно заключение долгосрочного договора о размещении денежных средств с банком. Используется для частых однодневных депозитов. При этом не нужно каждый раз заключать договор, все осуществляется автоматически, онлайн.
3. Предприятию может понадобиться однодневный кредит, например, если необходимо закупить сырье у поставщика, а поступление денег на счет ожидается только через сутки. В этом случае удобно взять кредит под небольшой процент.

Размещение часто используется для межбанковских переводов. Один банк кредитует другой. Первый в этом случае получает прибыль от операций, а второй решает временные финансовые трудности. Межбанковские операции находятся под контролем центрального банка, который сам является участником этой ночи. С февраля 2020 года ставка по кредитам овернайт установлена ​​Центральным банком Российской Федерации в размере 7 %.

Что будет с вашими ценными бумагами при банкротстве брокера?

Банкротство – это невозможность погасить свои долги (обязательства).

Вы стоите в очереди, чтобы вернуть свой долг. И не факт, что качели до вас долетят. Вы можете получить обратно свои ценные бумаги (или их эквиваленты по текущей рыночной цене). Или только часть.

Конечно, банкротство брокера – редкость. Но вы должны быть в курсе всех вариантов исхода событий в будущем при использовании овернайт на брокерском счете.

Когда ваши бумаги находятся в депозитарии, в случае возникновения негативных событий у брокера, вы можете подать заявку на передачу активов другому брокеру. Заплати немного денег. Но спокойно выводите активы у проблемного брокера.

Как пополнить торговый счет

Рассмотрим процедуру на примере мобильного приложения:

1. Выбираем вкладку «Инвестиции и пенсии» и далее — счет, который нужно пополнить. В нашем случае это брокерский счет.
2. Выберите маркет, укажите сумму и карту, с которой должно происходить пополнение.
3. Нажмите на кнопку «Получить аккаунт».

Средства зачисляются на брокерский счет в течение нескольких секунд.

Что ещё необходимо знать об овернайте

Овернайт можно назвать не только однодневными кредитами или депозитами, но и сдачей ценных бумаг в пользование. Для получения реальной прибыли в сделке должны быть задействованы крупные суммы, минимальный лимит может достигать полумиллиона рублей. Вклады овернайт считаются одними из самых безрисковых. Основная угроза – банкротство получателя.

Главный риск овернайт

Ценные бумаги, купленные на брокерском счете. Это ваши личные вещи. Право собственности зарегистрировано в депозитарии. И брокер без вашего разрешения не имеет права использовать активы по своему усмотрению. В нашем случае дать кому-то взаймы.

Ночью вы отдаете свои ценные бумаги брокеру. Взамен вы получаете ОБЯЗАННОСТЬ брокера вернуть взятые в долг ценные бумаги в установленный срок.

Простым способом, используя овернайт, вы меняете свою собственность на долговую расписку (обязательства) перед брокером.

В этом заключается основной риск.

Что будет с вашими ценными бумагами, если брокер обанкротится?

Банкротство – это невозможность погасить свои долги (обязательства).

Вы стоите в очереди, чтобы вернуть свой долг. И не факт, что качели до вас долетят. Вы можете получить обратно свои ценные бумаги (или их эквиваленты по текущей рыночной цене). Или только часть.

Конечно, банкротство брокера – редкость. Но вы должны быть в курсе всех вариантов исхода событий в будущем при использовании овернайт на брокерском счете.

Когда ваши бумаги находятся в депозитарии, в случае возникновения негативных событий у брокера, вы можете подать заявку на передачу активов другому брокеру. Заплати немного денег. Но спокойно выводите активы у проблемного брокера.

Межбанковский овернайт

Помимо обслуживания компаний и частных лиц, кредитные учреждения также совершают межбанковские звонки овернайт. Дело в том, что некоторым кредитным организациям часто требуются дополнительные средства. И ночь — лучшее решение для них.

Межбанковский овернайт — это предоставление краткосрочного кредита — обычно также на один день или ночь. Это означает, что банк выдает кредит другому банку. Таким образом, выигрывают все: организация-кредитор получает прибыль от кредита, а кредитная организация решает свои временные финансовые проблемы за счет полученных средств.

Особенностью межбанка овернайт является, прежде всего, процентная ставка — от 2% годовых, а скорее больше, чем сумма кредита — измеряемая десятками и сотнями миллионов рублей. Межбанковские кредиты выдаются только в российских рублях. Это логично, так как обменный курс может резко измениться в одночасье.

Что собой представляет овернайт-депозит

Помимо кредитования, услуга может быть обращена при условии, что это не кредит, а вклад. В этом случае клиент отдает принадлежащие ему средства в банк, переводя их на бессрочный депозит. Финансовое учреждение использует эти деньги для овернайт кредитования третьих лиц, и начисляет проценты вкладчику.

Этот вид дохода широко используется юридическими лицами. Банки устанавливают минимальные лимиты по вкладам.

Банковский продукт предлагают ВТБ, Альфа-Банк, Сбербанк, Промсвязьбанк, Банк Москвы и некоторые другие финансовые институты. Для получения возможности выгодного размещения денежных средств юридическое лицо должно пройти следующие этапы регистрации:

1. Получение информации об условиях сделки (возможно по телефону).
2. Составить договор с указанием условий размещения.
3. Перечисление средств на специальный депозитный счет.

Неотъемлемой частью договора о депозитах овернайт является специальное приложение, в котором указываются следующие положения:

• сумма фиксированного (неснижаемого) остатка на счете;
• дата действия и окончания действия договора с точностью до одного часа;
• проценты с дохода, причитающиеся инвестору;
• общая сумма депозита;
• номер счета;
• другие важные дела.

Достоинства депозит-овернайта

Ввиду специфики данного вида депозита потенциальный пользователь должен объективно оценить возможные преимущества и недостатки. К преимуществам депозита овернайт можно отнести следующие особенности:

• возможность заставить работать большие суммы на счете в короткие сроки;
• чрезвычайно высокая гарантия возврата;
• начисление процентов на остаток;
• возможность вклада в разных валютах, в том числе в рублях;
• широкий диапазон сумм от нижнего предела.

Особенности услуги овернайт (overnight)

Овернайт имеет специфические отличия от классических депозитов и кредитов. Основная из них связана с ультракоротким периодом размещения/поставки средств, который длится всего от 6 часов. Благодаря первой особенности в большинстве случаев не стоит рассчитывать на серьезную прибыль.

Процентные ставки овернайт связаны с состоянием межбанковского рынка, циклическими факторами и экономическими эффектами. Кредиты предоставляются Центральным банком Российской Федерации только юридическим лицам.

Важно! По сравнению со стандартными депозитами и кредитами, овернайт предлагает ограниченное количество банков.

Резюмируя

Небольшой дополнительный доход от размещения на фоне небольших рисков возможного банкротства брокера в будущем.

В принципе, использование функции размещения у крупнейших брокеров (тот же Сбербанк) с минимальными (почти нулевыми) шансами потерять деньги оправдано.

При долгосрочных вложениях и постепенном накоплении капитала дополнительный (пусть и небольшой) доход не будет лишним.

Как купить и продать ценную бумагу

Сбербанк не имеет своей компьютерной версии, поэтому для торговых операций можно использовать как мобильное приложение, так и торговый терминал QUIK.

Рассмотрим порядок покупки и продажи ценных бумаг с помощью приложения «Сбербанк Инвестор»:

1. Подаем заявку с номером договора и паролем, которые придут в смс при открытии.
2. Выберите вкладку «Рынок».
3. Выберите нужную вкладку инструментов (доступны акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и валюты).
4. Выберите нужного эмитента из предложенного списка.
5. В карточке компании будет доступна аналитика, обзор графиков и новости. Здесь тоже мы увидим две кнопки — «Купить» и «Продать». Нажимаем первый.
6. На этом этапе я хотел бы обратить ваше внимание. Прочитайте, что написано в самом низу экрана. Рыночная цена устанавливается следующим образом: стоимость последней сделки + 2%. Например, если акция сейчас стоит 300 рублей и оставляет отметку перед рыночной ценой (она установлена ​​по умолчанию), вы купите ее за 306 рублей. Если вы снимите флажок, вы сможете ввести цену, как минимум, уменьшить ее на 2%. Чтобы установить объективную цену, целесообразно использовать книгу ордеров, где вы можете увидеть текущие цены спроса и предложения. У Сбербанка такого стакана нет, что является одним из главных недостатков брокера.
7. После ввода цены укажите количество лотов и нажмите «Купить».

Ордер на продажу аналогичен, но вместо «Купить» нажмите «Продать».

Не забываем о рисках

Капает и капает копейки. Что не так? Ответ экспертов Финтолки.

Александр Рябинин, независимый финансовый эксперт:

— Риск ночевки очень простой. Вы включаете в одночасье и заемщик использует ваши активы на рынке ценных бумаг. Если он потерпит неудачу, он может потерять способность погасить этот кредит. Учитывая высокую волатильность во время кризиса, этот шанс высок, и вы должны быть осторожны.

Елена Дорохова, финансист, инвестор:

— Подумайте, что будет с вашими ценными бумагами, если брокер вдруг обанкротится? Банкротство – это неспособность погасить свои обязательства. Получается, что инвесторы выстраиваются в очередь, чтобы вернуть причитающийся долг. И не факт, что эти качели дойдут до каждого.

Банкротство брокера случается редко, но вы должны знать обо всех возможных вариантах использования овернайт на брокерском счете, в том числе и о таких негативных, предупреждает эксперт «Финтолка» Елена Дорохова.

Какие банки предоставляют овернайт

Сегодня все большее количество финансовых организаций, работающих в России, выдают кредиты и размещают вклады сроком от 1 дня. Среди банков и компаний, которые предлагают данную услугу:

• ВТБ;
• компания БКС;
• Банк Москвы;
• Жестяной кофе;
• ИКД;
• Росавтобанк;
• НБРБ (Национальный банк развития бизнеса) и др.

Организации бывают разные. Например, банк ВТБ позволяет занять или разместить не менее 1 млн рублей на 1 день. Минимальная сумма однодневного вклада/кредита в Росавтобанке составляет 5 млн рублей, в Тинькофф Банке — всего 100 000. Проценты по вкладам находятся в пределах 2-8% годовых. Проценты по кредитам — от 2% годовых. По состоянию на июль 2020 года ЦБ РФ выдавал кредиты по программе овернайт по процентной ставке 5,25% годовых.

Необязательно оформлять кредит или депозит в учреждении, где у юридического лица открыт расчетный счет. Некоторые организации обслуживают клиентов из сторонних банков.

Для постоянного пользования жильем лучше заключить договор на открытие депозита или кредитного счета на длительный срок. Это упрощает перевод денег с помощью онлайн-банкинга. Иногда банки требуют, чтобы вы открывали отдельный счет для каждого кредита или вклада. Процедура более длительная и сложная. Тем не менее, это отличный вариант для клиентов, которые планируют использовать ночь только один раз или очень редко.

Постоянный денежный поток способствует стабильному доходу. Проживание – выгодное решение для бизнеса, у которого есть свободные средства или нужна крупная сумма на короткий срок..

Другие банки также могут предлагать такие услуги. Их условия могут незначительно отличаться. Процедура регистрации в каждом банке стандартная. Чтобы внести деньги на счет для заработка, вам необходимо пройти следующие шаги:

1. Узнайте об условиях сделки у сотрудника финансового учреждения по телефону.
2. Составляется договор, в котором определяются условия и порядок размещения.
3. Договор заключен до 16.30.
4. При получении положительного решения средства перечисляются.

Кредит должен быть возвращен на следующий день. Если клиент вносит депозит, с него начисляются проценты. Со временем на счету накапливается крупная сумма. Данными услугами пользуются как физические, так и юридические лица. В каждом банке условия регистрации могут быть разными, поэтому о них следует узнавать заранее.

Кому выгоден овернайт

Услугой в основном пользуются юридические лица, индивидуальные предприниматели, коммерческие банки, ЦБ РФ, брокеры, работающие с крупными суммами.

Однодневный кредит помогает, когда необходимо рассчитаться с поставщиками или не хватает денег для совершения сделки, а кассовые поступления должны быть в один день. Чтобы не разрушить деловые отношения с партнерами и не заключить выгодную деловую сделку, лучше договориться в одночасье.

ПРИМЕР: Если вы возьмете кредит в 1 миллион рублей под 5,25% годовых на 1 день, вам придется заплатить проценты в размере 143 рублей. Зачастую суммы кредитов овернайт измеряются десятками и даже сотнями миллионов рублей. По кредиту овернайт в 50 млн рублей с процентной ставкой 5,25% переплата составит 7 191 рубль.

Если у вас есть свободные деньги, разумно разместить их на однодневном депозите и получить дополнительный доход. Этот вариант используют юридические лица и коммерческие банки, у которых есть крупная сумма, которую они не планируют выпускать в оборот в течение ближайшей ночи. Доходность зависит от условий финансового учреждения и размера депозита. Если положить на счет 10 млн рублей под 2,75% годовых, дневная прибыль составит 753 рубля.
Конечно доход небольшой. Однако это лучше, чем ничего. Деньги не только лежат на счету компании, но и приносят доход, пусть и небольшой. Также стоит учитывать возможность повторных операций. Например, компания, делающая такой депозит 20 раз в месяц, имеет 15 060 рублей дополнительной прибыли..

Особенности

Кредиты и депозиты овернайт имеют свои особенности:

• процентная ставка устанавливается ежедневно и зависит от действия многих факторов (текущее состояние финансово-кредитной организации, экономики и др.);
• за каждый день просрочки платежа по кредиту начисляется пеня;
• средства на однодневных депозитах не застрахованы в АСВ, так как такие операции имеют высокую степень риска;
• существует ограничение на минимальную сумму для размещения на краткосрочных депозитах.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Условия варьируются от банка к банку. Давайте рассмотрим их.

• Тинькофф Банк

Принимает деньги на однодневный депозит под 1,5-4% годовых. Минимальная сумма 100 тысяч рублей. Вы можете внести деньги на специальный счет до тех пор, пока 17.00 или 21.00 (в зависимости от тарифа). В 4 утра возвращаются с начисленными процентами. Управление аккаунтом осуществляется через личный кабинет или мобильное приложение. Можно настроить автоматически на ночь, когда свободные деньги идут на депозит каждую ночь и возвращаются утром.

Тинькофф предлагает 3 тарифа:

• ВТБ

Принимает вклады в рублях, долларах США. Минимальная сумма — 1 млн рублей, $15 000. Для получения услуги в текущий рабочий день необходимо написать заявку до 16:00. Если это сделать после 16.00, размещение откроется на следующий рабочий день.

Сколько можно заработать?

Например, ставка овернайт у брокера Сбербанка составляет 2% годовых.

Но это не значит, что имея ценные бумаги на сумму 100 000 рублей, он будет стабильно получать сверху 2 000 рублей в год. Помимо основного дохода от купонов, дивидендов и роста рыночной стоимости.

Чистый доход (помимо суммы активов) будет зависеть от нескольких деталей.

Вид ценных бумаг. Изначально для проживания используются только паи. Другие активы, облигации, фонды (ETF и BPIF) не участвуют в процессе добычи новых денег для владельца.

Только жидкость. Например, у вас на счету есть голубые фишки (акции в Сбербанке, Газпроме, Лукойле) и компании третьего эшелона (Квадра, Плазмек, КМЗ и другие неликвиды). Последнее, скорее всего, не понадобится кому-то в долг.

Количество кредитов в год. На самом деле вы получаете доход только после того, как сдадите брокеру ночлег на ночь. Но сколько таких операций в течение года? На практике количество желающих дать кредит овернайт на порядок превышает количество людей, нуждающихся в заемных ценных бумагах. В лучшем случае это раз в десять дней. На самом деле, вы можете смело уменьшить его в несколько раз.

В итоге может получиться так, что с наиболее ликвидными ценными бумагами в портфеле вы сможете зарабатывать в несколько раз меньше котируемой брокером ставки.

А 2% годовой доходности с овернайта превращается в 0,1-0,2% (или меньше). И только на разрешенных активах.

Немного. Но как говорится: «От паршивой овцы хоть клок шерсти.»

В принципе, при использовании овернайт инвестору не нужно совершать никаких движений. Брокер сам забирает нужные ему бумаги. Возвращает с процентами на следующий день.

Несколько крон упадет. С годами будет накапливаться процент от дополнительной доходности.

Какое вознаграждение можно получить?

Процентная ставка овернайт обычно ниже, чем по обычным депозитам. Это также можно увидеть при сравнении годовых ставок. Если положить миллион в банк под 8% на обычный вклад, прибыль через год составит 80 000 рублей. Условия проживания позволяют получить не более 40-50 лишних тысяч, но оплата взимается всего за одни сутки или даже отдельно за сутки.

Таким образом, необходимы очень большие суммы, чтобы оправдать риск получения прибыли. Однако условия более выгодные, чем по вкладам до востребования (с возможностью снятия в любой момент).

Рис. 3. Изменения ставок овернайт, 26 марта 2014 г. – 18 апреля 2016 г. Источник: веб-сайт ЦБ РФ

Ставка овернайт варьируется от банка к банку, но всегда зависит от ключевой процентной ставки центрального банка. Стандартные цены на проживание также включены. В России это RUONIA (Ruble Overnight Index Average), который показывает денежные затраты для банков. График на рисунке 3 показывает изменение процентных ставок с 26 марта 2014 г по 18 апреля 2016 г. — в этот период наиболее показательна степень влияния ключевой процентной ставки на RUONIA разной дюрации.

Прибыль от сделок репо складывается из многих факторов. В большинстве случаев это зависит от успеха посредника, на который влияет качество предлагаемых ценных бумаг. Лучше продаются акции ведущих эмитентов — Сбербанка (SBER), Газпрома (GAZP), Лукойла (LKOH). Акции вообще более активно торгуются, чем облигации и другие ценные бумаги, поэтому их выгоднее продать овернайт. На выгоды также влияет период резерва и общая стоимость активов.

Не рассчитывайте на интенсивное использование активов — как правило, они используются не чаще одного раза в девять дней.

Плюсы и риски использования овернайта

Что касается депозитов, обратите внимание на следующее:

1. Депозиты овернайт редко подлежат страхованию.
2. Гарантия возврата достаточно высока.
3. Минимальный порог для внесения средств может начинаться от 500 000 рублей.
4. Процентные ставки нестабильны и могут меняться каждый день.
5. Подготовка документов требует минимальных действий.
6. Депозит можно сделать в разных валютах.

Низкие процентные ставки, краткосрочные размещения и высокие лимиты затрудняют использование этого преимущества для физических лиц. Этот способ в основном подходит для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, которые имеют в своем распоряжении крупные суммы на короткий период времени.

Процентный коридор Банка России и ставок сегмента денежного рынка овернайт, % годовых

Рис. 4. Коридор однодневной процентной ставки, март 2012 г. – февраль 2022 г. Предполагается, что чем уже коридор, тем стабильнее в это время развивалась экономика. Источник: сайт ЦБ РФ

Аналогичная ситуация и со сделками репо – несмотря на возможность дополнительной реализации ресурсов, выигрыш от этого относительно невелик.

Основной риск в обоих случаях сводится к возможности банкротства банка или брокера. В этом случае деньги замерзнут и их нельзя будет вовремя вернуть. Конечно, при дальнейших действиях по реализации имущества банкрота вкладчику или вкладчику может быть выплачена причитающаяся сумма, но только после погашения других долгов. Хватит ли в этой ситуации средств брокера на всех, неизвестно.

Вам не стоит беспокоиться о краже бумаг – нужно просто выбрать надежного брокера и внимательно прочитать договор. Право владения ценными активами остается за инвестором.

Иногда информация о сделках овернайт содержится в основном договоре с брокером. Кроме того, обстоятельства могут сложиться так, что сам инвестор ничего не получает от продажи своих активов через посредника. В связи с этим стоит особенно внимательно прочитать договор. При обнаружении подключения к такому сервису можно написать обращение с требованием прекратить транзакции.

Читайте также: Финансовая грамотность: основы финансовой грамотности + советы, с чего начать обучение

Внутридневный кредит и овернайт

Финансовым источником размещения является внутридневной кредит — это кредит, выдаваемый банкам, у которых недостаточно средств на корреспондентском счете. Для его получения не требуется предварительного заявления, а условия устанавливаются генеральным кредитным договором, заключаемым коммерческим банком с Банком России. Поручительство предоставляется государственными ценными бумагами на сумму выше суммы кредита и заблокированными на момент кредита на счете депо.

Лимит на сумму внутридневного кредита устанавливается кредитным комитетом ЦБ РФ для каждой финансовой организации. Сумма задолженности подлежит погашению денежными средствами, поступившими на корреспондентский счет банка. Если их недостаточно, кредит переоформляют в одночасье.

Разница между этими двумя формами долга — кредитом овернайт и внутридневным кредитом — состоит в двух моментах:

1. Только коммерческие банки могут использовать внутридневной кредит.
2. Плата за пользование кредитом фиксированная и не зависит от размера суммы кредита, а проценты за проживание начисляются по тарифу «на сегодня».

Однако отношения между центральным банком и коммерческими банками являются для клиента второстепенным вопросом. Знание о них полезно ему для понимания системы краткосрочного кредитования, но прежде всего его интересуют условия, на которых он может получить нужную ему сумму или вложить свои деньги.

Суть и практическая ценность кредитов овернайт

Считается, что практика краткосрочных «молниеносных» кредитов типична для экономик развитых стран, активно вовлеченных в мировую финансовую систему и биржевую торговлю. Отчасти это правда, и тот факт, что российский банк также предлагает услуги овернайт, свидетельствует о том, что он следует мировым тенденциям.

В то же время очевидно, что данный вид кредитования не может служить движущей силой развития реального сектора национальной экономики в силу своей краткосрочности. Проще говоря, деньги, взятые за ночь (и даже за целый день), нельзя потратить на покупку основных или оборотных средств: в этом случае их нельзя вернуть вовремя.

Конечно, бывают исключения, когда владелец компании уверен, что средства поступят на счет буквально на следующий день, и для того, чтобы успешная сделка не сорвалась, он ищет, где перехватить необходимую сумму. Но на такие случаи есть и другие банковские продукты, позволяющие ввести овердрафт или найти деньги другим способом. Наконец, если фирма заслуживает доверия, контрагент просто немного подождет.

Межбанковский и международный овернайт

Кредиты овернайт играют важную роль в мировой экономике. На межбанковском рынке часто возникает потребность в краткосрочном немедленном заимствовании свободных средств у депозитных организаций, расположенных в различных странах, особенно у центральных банков, устанавливающих процентные ставки овернайт.

Виды овернайта

Краткосрочные кредиты на один день могут различаться по срокам и направлению. В любом случае их нужно вернуть в оговоренные сроки, а за опоздание несут большие штрафы и штрафы.

Ночь бывает:

• Стандарт. Компания или физическое лицо может получить сумму в пределах лимита на вечер, ночь и утро (обычно до 100 тысяч евро в эквиваленте курса).
• Компания. Группа компаний имеет возможность занимать крупную сумму в день (до €250 тыс €).

Как вычисляется ставка по овернайту

Как и любой другой кредит, размещение стоит пользователю денег, которые являются платой за пользование услугой. В макроэкономике начисленные проценты по краткосрочным кредитам играют роль регулятора ликвидности хозяйственных организаций всех организационно-правовых форм собственности.

В связи с этим ставка по кредитам овернайт в российских банках привязана к учетной ставке центрального банка (Банка России). Он рассчитывается с ежедневным обменным курсом на сумму использованных средств. Размер комиссии можно узнать — он публикуется в «Бюллетене» и постоянно меняется.

Преимущества и недостатки овернайт (overnight)

Преимущества овернайт (overnight)

• Более эффективное использование оборотного капитала
• Нет ограничений по сумме депозита
• Краткосрочное размещение средств частично покрывает риск отсутствия страховки
• открыть счет в рублях, долларах или евро

Недостатки овернайт (overnight)

• Низкие процентные ставки
• повышенный риск из-за отсутствия государственных гарантий возврата средств
• Ограничение по местоположению
• Некоторые банки вводят дополнительные условия, снижающие доходность сделок
• Зависимость процентной ставки от рыночных условий

Условия

Проживание является платной услугой. Деньги или ценные бумаги ссужаются под проценты. Таким образом, овернайт имеет сходство с обычным кредитом. То же самое относится и к депозитам. Активы размещаются на счете финансового учреждения под проценты. Проценты рассчитываются за 1 день: годовой процент делится на 365 или 366. Банки устанавливают лимиты на размер кредита или вклада. Минимальная сумма зависит от требований финансового учреждения.

Из-за этого ограничения краткосрочные сделки между физическими лицами не распространены. Овернайт предполагает операции с национальной и иностранной валютой..

Чтобы брокер каждый раз не спрашивал у клиента разрешения на получение кредита овернайт, это условие прописано в договоре. Или вы можете подключить его отдельно позже. И ввести в эксплуатацию, выдав активы под проценты в долг.

Преимущество кредитора в том, что он получает определенный процент за передачу собственных активов в пользование. Как правило, сроки, гарантии, условия и размер оплаты услуг прописываются в тарифе или документации на открытие брокерского счета.

На кого рассчитан овернайт (overnight)

Чаще всего услугой размещения пользуются индивидуальные предприниматели, коммерческие предприятия и организации, в том числе банки с большим оборотом. В договоренность о сделке также входит Центральный банк, который предоставляет ликвидность финансовым учреждениям для проведения расчетов и получает доход от операций.

Услуга невыгодна для остальных игроков рынка, так как из-за краткосрочности и низких процентных ставок не позволяет получить ощутимую прибыль. По этой же причине жилье не пользуется спросом у частных лиц.

Овернайт представлен на рынке в следующих формах:

Депозит овернайт

По условиям договора компания вносит средства на счет в конце рабочего дня, а утром деньги возвращаются вместе с начисленными процентами. Если вклад открывается перед выходными и праздничными днями, средства будут находиться в банке немного дольше.

Проценты по такому депозиту определяются ежедневно, исходя из ситуации на межбанковском рынке и размера депозита. Счет можно открыть в рублях и иностранной валюте. Минимальную сумму банки устанавливают самостоятельно – в Тинькофф Банке она составляет 100 тысяч рублей, в ВТБ 1 миллион рублей. В то же время депозиты овернайт не участвуют в программе страхования вкладов АСВ.

Некоторые финансовые учреждения позволяют переводить средства на депозит овернайт как со своего расчетного счета, так и со счета сторонних кредитных организаций.

Важно! Проценты по депозитам овернайт ниже, чем по стандартным депозитам, но выше, чем по депозитам до востребования.

Кредит овернайт

Кредиты овернайт предоставляются Центральным банком Российской Федерации коммерческим банкам. Они относятся к категории обеспеченных кредитов с бессрочным действием и выдаются сроком на один день. Такие кредиты дают участникам рынка доступ к краткосрочной ликвидности и позволяют более рационально ее перераспределять. Безопасность кредита гарантируется заемщиком по выбору ценных бумаг или необоротных активов. В состав пула ценных бумаг могут входить только те ценные бумаги, которые входят в ломбардный список центрального банка.

Важно! По состоянию на конец июля 2020 года процентная ставка ЦБ по кредитам овернайт составляет 5,25% годовых.

Овернайт (overnight) на брокерском счете

Позволяет получать дополнительную прибыль от краткосрочного размещения акций или облигаций, находящихся на учете и свободных от обязательств. Услуга привязана к сделкам РЕПО, условия которых требуют обязательного выкупа/продажи ценной бумаги в течение заранее установленного срока.

В роли брокера может выступать банк, с которым было заключено поручение на сделку. Схема включает два шага:

1. Банк продает акции/облигации клиента по цене последней сделки с данной ценной бумагой в основной торговой сессии.
2. Банк выкупает акции/облигации, входящие в периметр сделки, на ту же сумму по стоимости, рассчитанной исходя из цены первой части сделки, срока погашения и цены.

Важно! За транзакцию клиент платит комиссию в виде процента от первой части сделки.

По условиям договора сделка осуществляется по инициативе банка, что не гарантирует обязательного размещения ценных бумаг.

Виды сделок на одну ночь

Помимо кредитования и депозитов, на рынке ценных бумаг практикуются однодневные сделки. Они называются РЕПО. Дело в том, что брокер занимает не деньги на одну ночь, а ценные бумаги, хранящиеся на счете клиента. Например, одалживая их другому инвестору.

Такая услуга есть в Сбербанке. Механизм следующий:

1. Заказчик соглашается на размещение свободных ценных бумаг путем подачи специальной заявки.
2. Банк продает полученные от клиента ценные бумаги по цене последней сделки биржевого дня.
3. На следующий день Сбербанк покупает ровно такое же количество ценных бумаг по цене продажи предыдущего дня.
4. Банк возвращает свои ценные бумаги клиенту с прибылью в размере 2% годовых. В этом случае взимается комиссия за транзакцию в размере 0,001% от суммы.

Срок может быть больше суток, если ночь выпала на неторговые сессии на бирже.

Существуют следующие виды размещения:

1. Стандарт. Кредит или депозит выдается на отдельное юридическое или физическое лицо.
2. Компания. Выдается на группу компаний. Алгоритм представлен на сайте ВТБ.

Тонкости сделки

А почему именно ночью?

Из-за разницы часовых поясов. Например, вы легли спать в России, а в США наступило утро и торги на бирже только начались. Соответственно, были запросы на открытие коротких позиций от американских трейдеров. Именно в этот момент брокер занимает ваши ценные бумаги.

Но брокеру не нужны никакие активы, он использует наличные только для совершения сделок в одночасье.

Заманчивое преимущество сделки «овернайт» заключается в том, что инвестор не теряет преимущества долгосрочного владения ценными бумагами.

Но в IIS транзакция овернайт не поддерживается.

Покажи красиво: может ли инвестор не платить налоги

Тарифы

Как уже было сказано, Сбербанк предлагает на выбор два тарифных плана. Рассмотрим подробно условия для каждого из них.

	Независимый	Инвестиции
	Комиссия за сделки на фондовом рынке
При объеме сделок до 1 млн руб	0,06 %	0,3 %
При объеме сделок от 1 до 50 миллионов рублей	0,035 %	0,3 %
	Комиссия за операции на валютном рынке
При объеме сделок до 100 млн руб	0,2 %	0,2 %
При объеме сделок более 100 млн руб	0,02 %	0,2 %
	Инвестиционная сводка (идеи аналитиков Сбербанка)
	Нет	Регулярная отправка
	Доступ к порталу с ежедневными обзорами финансовых инструментов
	Нет	Доступ открыт только для квалифицированных инвесторов

Таким образом, инвестиционный тариф, который в противном случае устанавливается стандартным при регистрации, больше подходит для опытных инвесторов. Здесь комиссия выше, но есть доступ к ежедневным анализам.

Тариф самостоятельный — лучший вариант для новичка. Комиссии низкие, комиссия за обслуживание счета отсутствует. Но кроме 0,06% взимается дополнительно 0,01% от сделки (на всех тарифах). Это комиссия за обмен.

В Сбербанке нет минимального порога входа. Вы можете пополнить счет на 1000 рублей и сразу купить свою первую акцию.

Как отключить

А на ночь обычно в принципе подключается? Многие брокеры при открытии брокерского счета автоматически включают в договор условия ночных сделок. У некоторых брокеров вы можете самостоятельно отключить эту функцию в личном кабинете в приложении или на сайте. Если это невозможно, то вы можете напрямую позвонить на горячую линию брокера и попросить их отключиться на ночь.

«Тинькофф Инвестиции»

В мобильном приложении нажмите на значок шестеренки на главном экране:

Затем нажмите «На ночь»:

И в открывшемся новом окне отключите:

«Сбер Инвестор»

Отключается только в личном кабинете на сайте. На вкладке «Инвестиции и пенсии» выберите брокерский счет:

Затем нужно нажать на кнопку «Дополнительно» и выбрать «Настройки учетной записи»:

Затем нажмите Изменить в подзаголовке «Торговля:

Ищем «Дополнительный доход» и выбираем «не размещать»:

ВТБ «Мои Инвестиции»

Брокер ВТБ не имеет функции размещения. Нет возможности включить или выключить его.

«Открытие Инвестиции»

В личном кабинете на сайте необходимо написать заявление на «отказ от крупного кредита». Брокер присылает ответное письмо, которое необходимо распечатать, подписать и вернуть.

Овернайт у иностранного брокера

Интерактивный брокер предлагает программу повышения доходности счета. За счет денежных средств и ценных бумаг.

За это он готов делиться половиной прибыли.

Взамен клиент теряет страховое покрытие SIPC. И это на минуточку, страховка на 500 тысяч долларов. От неправомерных действий брокера.