Фундаментальный анализ (простыми словами)

Что такое фундаментальный анализ простыми словами

Этот термин появился в первой половине 20 века. Основы были заложены Дэвидом Доддом и Бенджамином Грэмом. В 1934 году финансисты издали книгу «Анализ ценных бумаг», в которой описали способ определения истинной стоимости ценных бумаг.

Фундаментальный анализ — это всесторонняя оценка эффективности (как операционной, так и финансовой) актива или рынка для определения справедливой стоимости.

Фундаментальный анализ говорит о том, что если акции компании стоят больше, чем их справедливая цена на фондовом рынке, то в них нет смысла инвестировать. Недооцененные активы также выявляются, когда рыночная стоимость актива ниже реальной цены.

С ростом рынка Forex концепция фундаментального анализа несколько изменилась. Под ним стали понимать учет макроэкономической статистики для всей страны, которая влияет на курсы соответствующих валют.

Фундаментальный анализ простыми словами — это метод прогнозирования стоимости актива на основе текущих реальных данных и показателей. В этом основное отличие от технического анализа.

Основы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ, вне зависимости от актива, собирает реальные данные и показатели не только внутренние, но и внешние. Это дает понять, есть ли перспективы роста для текущей растущей тенденции.

Вот пример алгоритма анализа фондового рынка:

1. Оценивается состояние экономики страны;
2. Затем идет отраслевой анализ. Отдельные направления бизнеса могут показывать рост даже в период общей стагнации. Примером может служить пандемия коронавируса и рост акций интернет-магазинов, таких как Amazon, или рост фармацевтических компаний, особенно тех, которые занимаются разработкой вакцин;
3. Следующий уровень – анализ финансовых/производственных показателей компании;
4. На следующем этапе проводится анализ акций – анализ спроса и предложения, объема торгов, настроений рынка.

В результате трейдер или инвестор получает представление не только о реальной стоимости ценных бумаг, но и о перспективах отрасли, влиянии ситуации в государстве на будущее компании.

Эта структура сохранилась со времен Додда и Грэма. Он принципиально не меняется независимо от юрисдикции компании, особенностей местного законодательства и других изменившихся условий.

Это основы, взаимодействия с ценовым графиком нет ни на одном из этапов. Инструменты графического и свечного анализа не используются. Единственным инструментом фундаментального анализа является ряд статистических данных.

Этот подход может учитывать:

• Ключевые процентные ставки центрального банка, которые указывают на рост или снижение инфляции, формируют экономическую ситуацию и влияют на валютный рынок. Значительные изменения затрагивают многие области.
• Выступления руководителей министерств финансов, банков, крупных компаний. Именно они могут создать новый рыночный настрой, публично рассказав об изменениях, планах или проблемах.
• Данные о движении капитала могут повлиять на курс национальной валюты, что может сказаться на объемах экспорта и импорта. Это может сильно повлиять на страны-производители сырьевых товаров.
• Важные экономические показатели, такие как безработица, ВВП, индекс потребительских цен и другие.

Если говорить об анализе конкретной компании, то здесь учитывается анализ всей ее деятельности и оценка не только текущего состояния, но и перспективы.

Цель фундаментального анализа

В зависимости от того, кто выполняет данный вид анализа, мишени делятся на 2 типа:

• Разработка адекватной фискальной политики. Этот вопрос интересует руководство компании. Без «фундамента» невозможно понять текущее состояние, переоценены ли акции или недооценены, как их допэмиссия или начало программы обратного выкупа повлияет на цену ценных бумаг, целесообразен ли сплит сейчас (сплит акций).) с корректировкой значения каждого из них);
• Чтобы понять среднесрочные и долгосрочные перспективы компании, частные и институциональные инвесторы решают эту проблему с разной степенью успеха. Вне зависимости от размера инвестиционного портфеля цель их владельцев одна – включить в портфель ценные бумаги с наибольшим потенциалом роста и минимальным риском.

Фундаментальный анализ не используется для прогнозирования поведения актива в течение следующего часа или, например, для поиска точки входа при пробитии уровня поддержки/сопротивления. Это один из главных недостатков — прогноз получится несколько нечетким, без четких ценовых ориентиров.

«Технический анализ. Полный курс»

Эта работа вышла из-под пера Джека Шваргера, и ее по праву считают одной из лучших работ по рассматриваемой теме. Многие справедливо считают, что это лучшее издание по техническому анализу, способное оказать солидную помощь в торговле. На страницах этого курса приведены не только основы анализа, но и ряд проведенных автором рыночных экспериментов. Приведенные в материалах примеры, основанные на реальных данных, дают возможность получить более полное и точное представление о торговле, изучить различные техники технического анализа, получить представление о большом разнообразии используемых торговых методов и индикаторов.

Характерной чертой соответствующей литературы является то, что она имеет практическую направленность. Информация для иллюстрации данных была получена с большого количества веб-сайтов. Благодаря этому данная работа дает возможность проверить эффективность различных методов торговли.

Рынок ценных бумаг России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. Яков Миркин

В данном выпуске автор акцентирует внимание на динамике движения основных экономических показателей в России и зарубежных странах, оказывающих непосредственное влияние на состояние дел на российском фондовом рынке. Также автор достаточно четко описывает реальную модель построения фондового рынка. Книга не перегружена узкоспециализированной информацией, но содержит много полезной и редкой информации, особенно если речь идет о сравнении российского фондового рынка с фондовыми рынками других стран, находящихся в форме. Эта книга — одна из первых попыток систематизировать и без того скудную информацию о фундаментальных причинах движения цен на российском фондовом рынке.

«Дисциплинированный трейдер»

Эта работа Марка Дугласа вполне может считаться лучшим специализированным изданием по рассматриваемой теме и будет очень полезна на первых этапах. Автор этой книги акцентирует внимание не только на торговле, но и на психологическом аспекте, описывая тем самым основные причины, по которым новичкам не удается добиться желаемого. В то же время Дуглас не зацикливается исключительно на психологических барьерах. Так, например, здесь довольно информативно объясняется, как можно избавиться от устаревших концепций и настроить прибыль.

Это литературное произведение основано на личном опыте Дугласа как трейдера. В ней описываются времена, когда он только начинал свою карьеру, проигрывал, пытался учиться на ошибках, допущенных в прошлом, и какие выводы в итоге сделал.

Хотя информации о технической стороне сайта относительно мало, книга Дугласа станет хорошим учителем по использованию различных тактик для преодоления психологических барьеров и в результате становления успешным трейдером.

Томас Дорси «Метод графического анализа крестики-нолики»

Книга о редком стиле анализа рынка с использованием графиков крестики-нолики. Автор является одним из немногих специалистов, который смог в полной мере овладеть искусством анализа рынка благодаря «крестикам-ноликам» и по праву может считаться выдающимся специалистом в этой области. Новый метод, раскрытый в книге, является одним из самых точных и надежных из существующих видов анализа, он вполне может составить конкуренцию традиционному методу и, несомненно, способен его дополнить…

Каждый день при открытии рынка происходит одно и то же: быки начинают бороться с медведями — покупатели толкают цену вверх, продавцы — вниз. Свечи отражают эту борьбу и являются моментальным снимком исхода и процесса противостояния. Шаблоны в списках являются отражением продолжительного настроения толпы. Японские свечи были изобретены около 300 лет назад в Японии, а графики цен на акции начали строиться в Европе чуть более века назад. Это был Нисон, человек, который открыл западному трейдеру японские свечи.

«Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора»

Эта работа, автором которой является инвестиционный стратег Роберт Харгстрем, будет интересна как новичкам в инвестиционной сфере, так и уже достаточно опытным трейдерам. Также будет интересно тем, кто хочет разбогатеть и стать влиятельной персоной за счет инвестиций.

На страницах этой книги Харгстром решил коснуться универсальных принципов управления капиталом на фондовом рынке, опираясь на успехи, неудачи и кардинальные правила, которые помогли Уоррену Баффету держать фондовый рынок США на грани в течение четырех десятилетий и получать сумасшедшие прибыли. Так, например, стоит покупать только то, что вы понимаете, инвестировать в себя и делать заметки перед покупкой актива, чтобы не принимать неверных решений.

Кроме того, автор книги затронул вопросы управления инвестиционным портфелем и предоставил обширную информацию о ценных документах компании.

Видео-обзоры лучших сайтов для анализа акций

Мы подготовили видеообзоры сайтов для анализа цитируемости. В этих обзорах представлены несколько сайтов, оцениваются функции каждого из сайтов.

Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»

Автор книги Александр Старший — человек с интересной судьбой. В советское время он бежал из страны, догадавшись, что его арестуют за политику критики советского режима.

В 1974 году он устроился врачом на торговое судно. А в Африке он убежал от своей команды. И действительно, его преследовала команда корабля. В США выучился на психиатра, начал заниматься психоанализом. С конца семидесятых он начал торговать на бирже и преуспел. Через 5 лет он написал книгу на английском языке «Как играть и выигрывать на бирже». Я работал на себя, не предполагая, что книга будет иметь успех после выхода в свет.

Методы фундаментального анализа

Метод сравнения

Применяется как для Forex, так и для фондового рынка. Он заключается в сравнении показателей 2-х и более компаний (активы, отдельные страны), одна из которых выступает в качестве эталона.

Если мы говорим о компаниях, работающих в одной отрасли, то нужен ориентир для сравнения с гарантированно справедливой оценкой. Если изучаемая компания реагирует на изменение внешних условий так же, как эталон, то велика вероятность, что акции оценены справедливо.

Тот же принцип работает в масштабе отдельных государств. Сравниваются важнейшие экономические показатели — динамика ВВП, безработица, изменение процентной ставки, экспорт и импорт. Оцениваться могут как отдельные показатели для разных состояний, так и взаимосвязь между ними. Например, влияние безработицы на ВВП или рост национальной валюты после повышения процентной ставки.

«Малая энциклопедия трейдера»

Как правило, литература по рассматриваемой теме делится на предназначенную для начинающих и уже достаточно опытных трейдеров. Однако есть приятные исключения, которые будут одинаково интересны обеим группам. К числу таких публикаций относится работа Эрика Л. Наймана. Эта энциклопедия будет полезна трейдерам и инвесторам независимо от их опыта.

Текст Наймана достаточно качественный и информативный, но при этом все данные изложены предельно доступным языком. Он коснулся не только технического, но и фундаментального анализа, психологии, а также ответил на вопросы, связанные с риск-менеджментом. Затронув многие аспекты, так или иначе связанные с трейдингом, Найман не только описал теоретическую базу, но и привел множество примеров из практики трейдинга и ряд указаний по принятию правильных решений в тех или иных ситуациях.

Читайте также: Форекс (Forex) – отзывы настоящих людей, вся правда о заработке

Общая теория занятости, процента и денег. Джон Мейнард Кейнс

Основоположник целого направления в современной экономической теории излагает свои идеи в виде целостной теории. Без понимания концепций, представленных в этой книге, просто невозможно глубокое понимание экономических процессов, происходящих в развитых странах. В этой книге выведена связь между теориями потребления и платежеспособного спроса, связь между инвестициями и сбережениями, основные закономерности ценообразования и установления заработной платы.

Соображения Кейнса относительно влияния процентной ставки на активность инвесторов на фондовом рынке следует учитывать при проведении грамотного анализа. Знакомство с «Общей теорией» обязательно для любого инвестора, так как она содержит описание процессов, лежащих в основе динамики любой экономической системы.

«Новые методы торговли по Фибоначчи»

В книгах по трейдингу многие новички пытаются найти стратегии, основанные на принципах великого математика Фибоначчи. Многие, наверное, слышали о разработанных им теориях, но собрать все воедино и найти им достойное применение не получится. Автор Роберт Фишер успешно справился с этой задачей, опубликовав книгу, посвященную методам торговли, основанным на трудах Фибоначчи.

Именно Фишеру удалось максимально точно и полно описать эти торговые принципы, в основе которых лежат методы известного математика. Ключевыми параметрами в процессе торговли на рынке являются время и затраты. По этой причине автор рассматриваемой работы взял за основу указанные параметры, проанализировав их и выявив наиболее подходящие моменты, как для входа, так и для выхода из рынка. На страницах Фишер подробно объясняет, как использовать специализированное программное обеспечение и индикаторы, работа которых основана на принципах Фибоначчи.

С. Тертышный “Рынок ценных бумаг и методы его анализа”

По названию книги понятно, что она посвящена не валюте, а фондовому рынку. И содержит информацию не только об анализах. Это полноценный учебник, в котором рассматриваются такие вопросы, как характеристики и участники рынка, виды ценных бумаг, рыночный механизм, технический и фундаментальный анализ, фондовые индексы.

Для новичков это руководство может стать хорошим началом. Разобравшись с базовыми понятиями, можно углубиться в конкретный анализ: фундаментальный или технический.

Фундаментальный анализ финансовых рынков. Алексей Кияница

Силу влияния экономических показателей на поведение цен на финансовых рынках невозможно переоценить. Несмотря на широкое использование методов технического анализа, все больше трейдеров по мере приобретения опыта начинают учитывать в своих прогнозах влияние новостей и фундаментальной информации на поведение цены. И в этом нет ничего удивительного: например, валютный рынок Форекс испытывает наибольшую волатильность именно в момент выхода данных по экономическим показателям стран-эмитентов. Эта книга поможет вам научиться смотреть на финансовую информацию под правильным углом и делать прибыльные прогнозы на основе собственной интерпретации.

«Визуальный инвестор. Как определять тренды».

Книги, затрагивающие тему инвестиций, являются важной составляющей, способствующей развитию специалистов в области финансов. Данное пособие, изданное под авторством талантливого автора Джона Мерфи, полностью соответствует происходящим рыночным ситуациям. На страницах описаны основные особенности методов исследования с помощью графиков.

Сам автор неоднократно уверял, что визуальный анализ можно провести самостоятельно без проблем. Это довольно просто по сравнению со всевозможными математическими формулами и аналитическими методами.

Благодаря простому изложению материала данная работа будет интересна даже частным инвесторам. Прочитав ее, вы научитесь отличать трендовый рынок от бестрендового, видеть закономерность между объемом торгов и ценой и многое другое.

Фундаментальный анализ как основа успешной биржевой торговли.

Сегодня активно используется как фундаментальный, так и технический анализ рыночной ситуации. Технический анализ в наше время представляет собой метод графической оценки ситуации, возникшей на финансовом рынке и основанный на принципе математического исследования.

Базовый вид анализа основан на оценке политической, экономической и кредитной ситуации в биржевых, финансовых и государственных структурах. Он собирает и изучает разнообразные политические и экономические события, происходящие как в отдельно взятом государстве, так и во всем мире. В рамках этого процесса оцениваются и анализируются факторы и события, влияющие на тенденции рынка и его динамику в определенный период времени.

Фундаментальный анализ базируется на информации о деятельности крупнейших фондовых бирж и финансовых компаний, изменении процентных ставок государственных центральных банков, экономической политике государств и их правительств. Кроме того, учитываются различные слухи и прогнозы, влияющие на мировой финансовый рынок. Это достаточно сложный, но в то же время важнейший элемент для успешной деятельности на любом финансовом рынке.

Проведение фундаментального анализа.

Осуществить этот тип экономического анализа довольно сложно. Это связано с тем, что одни и те же индикаторы в разные временные периоды и при разных условиях могут по-разному влиять на ситуацию на рынке Форекс, а значит, что ничто не может быть решающим в любой момент времени. Необходимо правильно определить набор взаимосвязанных экономических показателей, даже если на первый взгляд они могут показаться совершенно незначительными или не связанными друг с другом.

Р. Хагстром “Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов”

Уоррен Баффет не нуждается в представлении. В лучших книгах по инвестициям обязательно найдется место литературе, посвященной одному из самых богатых и успешных инвесторов мира. У. Баффет является явным сторонником фундаментального анализа. Результаты его инвестиционной деятельности и его миллиардное состояние не оставляют сомнений в эффективности такого подхода при выборе акций.

Книга знакомит читателей с основными правилами великого инвестора. Сам У. Баффет утверждает, что любой человек или компания может применить его принципы работы. Именно это и пытается доказать автор книги. В то же время данное печатное издание нельзя назвать полноценным учебником по фундаментальному анализу. Скорее, это история успеха инвестора с мировым именем. Но что мешает вам занять достойное место в инвестиционном мире?

Книга не является пошаговым руководством к действию. Учит правильному мышлению настоящего инвестора: нельзя поддаваться эмоциям, основа успешного инвестирования – расчет потенциала и риска.

А. Герасименко “Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов”

Фундаментальный анализ основан на анализе финансовых отчетов компаний, поэтому правильное их прочтение является залогом успешного инвестирования. И лучше всего узнать, как это сделать, у российских специалистов, ведь формы отчетности в разных странах разные.

В книге читатели познакомятся со всеми экономическими терминами, необходимыми для анализа. Они не только научатся читать отчеты, но и использовать их как инструмент бизнес-аналитики. Для этого не нужно быть бухгалтером. Книга научит видеть в отчетах то, что руководители пытаются скрыть от непосвященных.

Все сложные термины автор объясняет простым языком и на примерах счетов для российских компаний.

Как читать финансовую информацию. Майкл Бретт

По словам автора, книга содержит «простое объяснение того, как работают деньги». Книга призвана научить читателя понимать язык денег, ведь любой человек, читающий экономические и финансовые издания, с трудом понимает написанное из-за сложности самого описания. Приложение к книге содержит подробный глоссарий терминов, которые можно найти в финансовой литературе.

Отличительной особенностью данного издания является интересный подход автора к интерпретации экономических событий, публикуемых в прессе. Взяв на вооружение идеи автора, вы сможете «проглядеть» все уловки и приемы, которые журналисты и аналитики используют в публикациях.

Марк Дуглас. Зональный трейдинг

Книга Марка Дугласа максимально просто раскрывает тему психологии трейдинга. Он описывает как положительные, так и отрицательные модели предпринимательского поведения. В книге говорится о важности принятия на себя ответственности за свои ошибки и постоянной оценки своих ошибок. Вы также найдете описание многих психологических ловушек и опасностей, которые рынок постоянно готовит для вас.

Марк Дуглас проведет вас через увлекательный мир человеческого разума, подробно объясняя ментальный подход к трейдингу. Автор подробно объясняет механизмы нашего сознания, подкрепляя теорию реальными примерами.

У всех нас есть страхи, обязанности, убеждения, убеждения, и книга объясняет нам, как все это влияет на нашу торговлю. Даже лучшие трейдеры могут пережить трудные времена, стать эмоциональными и потерять объективный взгляд на рынок. Многие трейдеры не могут получать стабильную прибыль, даже если у них есть прибыльные торговые системы. «Зональная торговля» раскрывает причины наших ошибок и дает советы, как добиться правильного отношения к торговле.

Книга начинается с объяснения того, почему трейдинг так привлекателен и в то же время опасен для многих людей. Трейдер обычно отказывается брать на себя ответственность за убыточную сделку и склонен винить в этом какие-то внешние обстоятельства. Трейдер также должен осознавать риски и понимать, что его последовательные действия необходимы для прибыльной торговли.

Ниже описано, как научиться смотреть на рынок объективно, принимая во внимание только факты, ведь рынок никогда не бывает с вами или против вас. Нет 100% гарантии в направлении движения цены. Успешный трейдер мыслит вероятностями, торговыми возможностями, управлением ожиданиями и устранением эмоциональных рисков.

В последней главе читателю предлагается выполнить комплекс упражнений, чтобы он смог достичь правильного состояния сознания, необходимого для стабильной торговли.

Если вы хотите понять такие механизмы, как «Почему мы боимся входить в сделку», «Почему мы не закрываем убыточную сделку», «Почему мы никогда не виним себя в убыточной сделке», «Почему мы непоследовательны», эта книга для вас. Автор проведет вас через процессы человеческого разума, помогая понять причину и следствие, чтобы вы могли стать лучшим трейдером.

«Код Эллиотта – волновой анализ рынка FOREX»

По большей части литература по теме трейдинга написана зарубежными авторами, но есть и исключения в виде российского специалиста по финансам и волновому анализу — Дмитрия Ввозного. Его работы определенно заслуживают внимания, ведь они получили признание во всем мире.

Это пособие станет спасательным кругом для тех, кто стремится разобраться во всех нюансах торговли, связанных с использованием волнового принципа. Актуальность данной работы заключается в том, что не каждый может самостоятельно разобраться, как использовать волны Эллиотта. Ввозный пытался не только грамотно изложить теорию, но и систематизировать волновой принцип, создав каталог моделей. Эта работа в основном сосредоточена на валютном рынке.

В. Лиховидов “Фундаментальный анализ мировых валютных рынков”

В дополнении к литературе для инвесторов о Форекс будет книга В. Лиховидова. Ценным его преимуществом является его практическая направленность. Без начальных знаний законов функционирования валютного рынка нельзя приступать к торговле. Поэтому книга начинается с тех же основ: обменные курсы, инфляция, процентные ставки и т д.

Кроме того, подробно анализируются популярные экономические показатели, используемые аналитиками рынка Forex: ВВП, торговый баланс, индексы промышленного производства и потребительских цен, занятость и т д. Всего насчитывается более 20 показателей.

Торговля на валютном рынке тесно связана с психологическими факторами. Как экономические новости и предстоящие события влияют на поведение основных участников? Как прогнозировать изменения курсов валют на основе изучения психологии? Ответы на эти и многие другие вопросы вы найдете в книге.

Полная информация о текущих стратегиях, которые уже принесли инвесторам миллионы пассивного дохода Скачать книгу

«Рынок форекс — ваш путь к успеху»

Большое количество трейдеров считают, что именно эта работа Василия Якимкина является лучшей книгой для торговли на рынке форекс. Это пособие нередко называют настоящей энциклопедией столь сложного и разнообразного рынка. Здесь очень подробно рассматриваются основные виды анализа (интуитивный, фундаментальный, а также технический), психологические аспекты и торговые приемы. Параллельно с этим, эта работа фокусируется на краткосрочной торговле.

Якимкин задался целью помочь людям найти собственный способ получения прибыли от спекулятивной рыночной деятельности. Здесь был сделан акцент на высоких требованиях, предъявляемых данным видом бизнеса к участникам торговых отношений. Как известно, успешная фигура характеризуется личностными качествами.

Можно отметить важный нюанс, книга в первую очередь ориентирована на трейдеров из России, поэтому в данной работе учтены их психологические особенности и нюансы трейдинга, актуальные на территории РФ.

А. Кияница “Фундаментальный анализ финансовых рынков”

Это инвестиционная книга для начинающих трейдеров Forex. Важна будет не чистая прибыль или доход компании, а макроэкономические показатели, которые могут влиять на курсы валют, экономические и политические новости и психологию участников. Все эти моменты обсуждаются в книге.

Автор начинает с азов: какие факторы влияют на обменный курс. Затем он переходит к истории международного валютного рынка и рассматривает, как политические, экономические, природные явления и явления влияли на обменные курсы в прошлом. В главе о финансовой политике А. Кияница рассматривает финансовые институты ведущих стран мира, международные организации (МВФ, ВТО и др.) и основные инструменты влияния центрального банка на курсы валют.

Автор не ограничивается валютным рынком. Целая глава посвящена фондовому рынку и его инструментам. Значительная часть книги посвящена макроэкономическим показателям: инфляции, валовому внутреннему продукту, безработице, показателям производственной деятельности предприятий и потребительского спроса и т.д.

Поток информации, с которым приходится работать новичкам на рынке Форекс, покажется ошеломляющим. Цель книги – научить читать данные, отбирать только важные новости для успешной торговли на рынке форекс.

А. Герасименко “Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов”

Фундаментальный анализ основан на анализе финансовых отчетов компаний, поэтому правильное их прочтение является залогом успешного инвестирования. И лучше всего узнать, как это сделать, у российских специалистов, ведь формы отчетности в разных странах разные.

В книге читатели познакомятся со всеми экономическими терминами, необходимыми для анализа. Они не только научатся читать отчеты, но и использовать их как инструмент бизнес-аналитики. Для этого не нужно быть бухгалтером. Книга научит видеть в отчетах то, что руководители пытаются скрыть от непосвященных.

Все сложные термины автор объясняет простым языком и на примерах счетов для российских компаний.

П. Линч “Метод Питера Линча”

Книга инвестиционного менеджера Питера Линча. Его инвестиционный фонд ежегодно зарабатывает больше, чем в среднем по рынку. Работы практиков отличаются от других тем, что в них приводится множество практических примеров из их инвестиционной деятельности. П. Линч показывает не только удачные сделки, но и неудачные. Это особенно ценно.

Книга написана простым языком. Доносит до читателя мысль о том, что каждый может стать успешным инвестором. И для этого не обязательно покупать акции только известных компаний. Главный принцип – выбирать акции компаний, которые всегда будут интересны конечному потребителю и отвечать трем критериям: прибыльность, доступная цена и хорошая бизнес-модель.

В 20 главах автор рассказывает о том, какие показатели компании следует анализировать, когда покупать и продавать и как правильно формировать свой эффективный инвестиционный портфель.

Количественный и качественный фундаментальный анализ

Данные фундаментального анализа могут охватывать все, что связано с финансовым состоянием компании. Это может включать выручку, прибыль, а также долю рынка компании и качество управления.
Фундаментальные факторы делятся на две категории: количественные и качественные. Экономический смысл этих терминов мало чем отличается от их стандартных определений.

• Количественные базы — это точные числа. Это измеримые бизнес-показатели. Крупнейшим источником количественных данных является финансовая отчетность. В нем можно точно узнать о доходах, прибыли, активах и многом другом.
• К качественным основам относятся компетентность менеджеров компании, узнаваемость бренда, запатентованные технологии.

Аналитики рассматривают все эти факторы вместе.

Дж. Гринблатт “Маленькая книга победителя рынка акций”

Было бы неправильно обходить вниманием иностранных авторов. При этом российские инвесторы имеют возможность вкладывать средства не только в отечественные, но и в иностранные ценные бумаги. Дж. Гринблатт — практикующий инвестор, его компания имеет годовой доход в среднем 40% от инвестиций.

Книга маленькая. На чтение вы потратите всего пару часов. Но, может быть, именно она даст вам методологию, которая сделает вас действительно эффективным инвестором. Эта техника очень проста, даже новички могут применить ее на практике.

Идея такова: вы сортируете все акции на рынке в порядке убывания по двум показателям: рентабельности собственного капитала и соотношению P/E. Затем вы складываете два рейтинга и создаете портфель ценных бумаг с самым низким общим рейтингом.

Преимущества технического анализа

Давайте рассмотрим некоторые преимущества технического анализа:

Может быть использован на любых таймфреймах

Независимо от того, являетесь ли вы краткосрочным, среднесрочным или долгосрочным трейдером, вы можете использовать инструменты технического анализа в процессе принятия решений независимо от временных рамок.

Анализ трендов

Существует множество различных методов, которые технический аналитик может использовать для анализа текущих рыночных тенденций. Они включают в себя скользящие средние, линии тренда, каналы тренда, максимумы и минимумы колебаний, уровни поддержки и сопротивления и многое другое.

Возможности найти оптимальную точку входа в рынок

Основная задача трейдера — найти наилучшие торговые возможности, а затем оптимальную точку входа в рынок для совершения сделки. Инструменты технического анализа помогают трейдерам выходить на рынок, управлять своими позициями и выходить с рынка наиболее эффективным способом.

Идеи можно запрограммировать

Многие концепции технического анализа могут быть запрограммированы в алгоритмических торговых системах. Эти типы автоматизированных систем помогают уменьшить негативные эмоции, связанные с торговлей. После того, как вы запрограммируете алгоритм, вы можете позволить своему торговому советнику торговать без вашего участия.

Учитывает настроение рынка

Изучая поведение цены и анализируя графики, вы сможете лучше понять настроения большинства участников рынка. Вы будете готовы определять настроение основных игроков и маркет-мейкеров как во время взлетов, так и падений.

Кроме того, вы сможете получить представление о том, где находится истинный уровень спроса и предложения, чтобы вы могли позиционировать себя на правильной стороне рынка, а не торговать с толпой.

Технический анализ гораздо проще и занимает меньше времени

Фундаментальный анализ часто включает множество переменных и факторов, которые необходимо постоянно анализировать и учитывать: процентные ставки, инфляцию, потребительские настроения, денежную массу и т д. Это может привести к чрезмерно сложным моделям, которые могут понять только кандидаты экономических наук.

С другой стороны, модели технического анализа, как правило, намного проще и легче создавать и внедрять, потому что вам нужно только учитывать поведение цены на графике.

Гэри Смит «Как я играю и выигрываю на бирже»

Книга настоящего биржевого трейдера, а не новоиспеченного гуру, который по тем или иным причинам не показывает результатов. Гэри честен с читателем — описывая начало своего пути — как сплошную утрату, длившуюся около двух десятков лет. В 1985 году Гэри полностью проиграл, был готов закончить игру, но в этот переломный момент на него снизошло озарение. К моменту публикации книги в 1998 году Смит уже не терял годы, потерянные месяцы были редкостью. $2000 Смит методично довел до $650 000. Это не быстрый успех, а потому надежный. 13 лет — это большой срок для того, чтобы трейдер добился успеха.

Инвестирование и фундаментальный анализ

Если внутренняя стоимость акции выше текущей рыночной цены, акция считается недооцененной. Рекомендуется купить. Если внутренняя стоимость акции ниже рыночной цены, она считается переоцененной. Рекомендуется продать.
Инвесторы могут открывать длинные (покупать с расчетом на то, что акции сильных компаний вырастут в цене) и короткие (продавать акции, которые падают в цене, с расчетом выкупить их по более низкой цене у слабых компаний).

Этот метод отличается от технического анализа, который предсказывает направление цен на основе анализа исторических рыночных данных (цена и объем).

Ральф Эллиотт «Закон природы. Секрет вселенной»

Перед вами книга отца волновой теории Эллиотта — Ральфа Эллиотта, написанная в 1946 году. Эта работа собрала все предыдущие работы Эллиотта в одну итоговую монографию. Ральф называет книгу «Закон природы», сквозь призму своего открытия, найденного на графиках курсов акций, описывает настоящий «божественный закон», показывает принцип, по которому развивается человеческое общество, строятся древние пирамиды, и что управляет всеми процессами, которые можно проследить повсеместно в природе.

«Разумный инвестор»

Основная цель книги Бенджамина Грэма — предоставить инвестору качественный инструмент, который можно использовать для создания эффективной инвестиционной стратегии. Система, представленная в книге, основана на методе сравнения рыночных котировок и реальных цен на ценные документы.

Одним из важных аспектов, рассмотренных в публикации, является различие между группами лиц, получающих прибыль от разницы между предложениями, и теми, кто вносит денежные вклады с расчетом на получение дивидендов или возможность управлять частями предприятий. В этой работе автор призывает читателей различать такие термины, как инвестиции и спекуляции. Инвестиции в его книге включают в себя операции, основанные на детальном анализе, разведке и так далее.