- 1. Фридом Финанс
- Стоит ли участвовать в IPO. Основные риски
- Как участвовать в IPO частным инвесторам?
- Как компании выходят на IPO?
- Топ надежных IPO брокеров
- Фридом Финанс
- Тинькофф Инвестиции
- ВТБ
- Финам
- Атон
- 2. Тинькофф Инвестиции
- 3. United Traders
- Зарубежные брокеры, дающие доступ к IPO
- Interactive Brokers IPO
- Roboforex
- Брокеры IPO: Just2Trade
- 4. Just2Trade
- Преимущества и недостатки
- EXANTE
- Какому брокеру отдать предпочтение — критерии выбора
- Сравнительная таблица условий участия
- Финам
- Как узнать о готовящихся IPO?
- Лучшие брокеры для участия в IPO на сегодня
- Freedom Finance
- Freedom Finance является одним из лидеров по количеству предложений IPO. Ассортимент газет также велик. С 2012 года к IPO рекомендовано 167 компаний. Минимальный лимит составляет всего 2000 долларов. Для участия в IPO Lockup составляет 3 месяца. Среднее распределение от 10 до 20%
- ВТБ-брокер
- У брокера достаточно узкий выбор IPO-компаний, критерий отбора компаний — капитализация более $200 млн. У брокера ВТБ сравнительно высокий минимальный порог вложений — от 50 000 долларов, но отсутствует период блокировки и низкие комиссии.
- Тинькофф Инвестиции
- Выбор IPO у этого брокера достаточно узок, к тому же участие в IPO доступно только премиальным клиентам. Зато у брокера сравнительно низкие комиссии на вход и выход, комиссии на прибыль нет вообще.
- United Traders
- Компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах, выбор брокера широк и практически одинаков (по некоторым данным, точно такой же). Однако у брокера гораздо более высокая комиссия, чем у других брокеров.
- Другие брокеры IPO
- IPO не развод, а тяжёлая работа
- 3 шага для участия в IPO:
- 1. Выбор компании для инвестирования
- 2. Выбрать брокера
- Брокеры с лицензией ЦБ РФ:
- Зарубежные брокеры
- 3. Подать заявку и внести депозит на счет брокера
- Можно участвовать в IPO через других российских брокеров?
- Участие в IPO через InteractiveBrokers
- Часто задаваемые вопросы по иностранным брокерским счетам
1. Фридом Финанс
Freedom Finance — лучший IPO-брокер, начал свою работу еще в 2011 году. Имеет лицензии Банка России на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, управление ценными бумагами. Компания работает в России, Украине и других странах СНГ.
На платформе отображается около 60% позиций на биржах США.
Комиссия брокера зависит от выбранного вами тарифа:
- Стандарт. Без абонентской платы, комиссия — 0,12% от суммы сделки + 1 рубль за каждый контракт на срочном рынке. Тариф больше подойдет тем, кто планирует долгосрочные вклады и не хочет совершать много сделок.
- Все включено. Абонентская плата — 600 рублей в месяц и 1000 рублей в месяц для сделок на срочном рынке Московской биржи + 1 рубль за каждый контракт. За транзакцию свыше 1,5 млн рублей взимается дополнительная комиссия в размере 0,02% от суммы. Подходит для тех, кто совершает более 5 сделок в месяц.
- Консультирование. Без абонентской платы, комиссия — 0,5% от суммы сделки + 1 рубль за каждый контракт на срочном рынке Московской Биржи. Такой тариф дороже, но помогает сохранить и приумножить капитал, особенно новичкам.
Здесь распределение сделок отличается для IPO и разных клиентов. Чтобы получить более высокое распределение, вам нужно чаще совершать транзакции и использовать больше продуктов.
Вы можете принять участие в IPO, используя приложение Freedom 24 и Tradernet. Здесь вы можете:
- инвестировать в IPO европейских и американских компаний;
- купить акции по сниженной цене перед торгами;
- прибыль от продаж после листинга.
После подачи заявки на сайте ваши данные сохраняются и вас автоматически приглашают на следующее IPO.
Преимущества брокера:
- тщательный отбор IPO, предлагая наиболее перспективные;
- минимальный лимит входа $2000 $;
- это один из немногих европейских брокеров, предоставляющий доступ к IPO американских компаний рядовым розничным инвесторам;
- доступна для жителей Беларуси.
Я инвестирую в акции через приложение Tradenet. Это кипрское отделение Freedom Finance.
Смотрите, если вы россиянин и тоже хотите инвестировать в IPO (от $2000), вы должны выполнить 2 условия:
- Мы регистрируемся только через Европу. Вот ссылка tradernet.com/anketa.
- Мы оформляем только на заграничный паспорт, а не на внутренний.
При регистрации через российский сайт или по внутреннему паспорту для участия в IPO необходимо получить статус квалифицированного инвестора. А это очередной геморрой — нужно иметь на счету 6 миллионов рублей или другие сложные условия.
Если есть вопросы по этому брокеру, пишите мне в личку — помогу. Я не могу сказать вам о других брокерах, но я хорошо понял это. У меня в нем уже больше $21 000 капитала, работаю с сентября 2020. Полностью доволен.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ НА СЛЕДУЮЩЕЕ! Сегодня магазин закрыт. Теперь в любом случае россиянам надо придать статус квалифицированного инвестора.
В своем финансовом Telegram-канале я написал несколько постов о своем опыте инвестирования в IPO:
- Сколько я заработал на IPO
- Как инвестировать в IPO
Вот скриншот из моей учетной записи Freedom Finance:
Моя статистика IPO
Некоторые трейдеры рассказывают о работе компании. Например, на сайте Отзовик пользовательница Women Planet пишет, что в принципе довольна сотрудничеством, но есть определенные риски.
Положительные отзывы о работе брокера
Владимир1988 жалуется, что приложение постоянно тормозит, глючит.
Отрицательный отзыв о приложении
Стоит ли участвовать в IPO. Основные риски
Участие в IPO в последнее время приобретает все большую популярность среди инвесторов.
Когда вы инвестируете в IPO, важно осознавать риск. Несмотря на привлекательную доходность, IPO предполагает возможность потери денег. Именно поэтому недавно ЦБ РФ ограничил доступ к этому инструменту и ввел обязательное требование для клиента — статус квалифицированного инвестора. Начинающим и консервативным инвесторам не рекомендуется активно использовать этот инструмент, а рекомендуется использовать менее рискованные инструменты, такие как корпоративные облигации и ОФЗ. Неопытным инвесторам следует ограничить свои инвестиции в IPO до 5%. Поэтому окончательное решение об участии в IPO должно приниматься после взвешивания всех рисков. К основным рискам инвестирования в IPO относятся:
- Цена размещения будет переоценена, может упасть и долгое время оставаться в отрицательной зоне. Это может случиться даже с крупными компаниями, примеры — Facebook, Uber, Twitter.
- Возможна отмена или перенос IPO
- Наличие периода блокировки может ограничить инвестора и повлиять на возврат инвестиций.
- Плата за участие может быть выше, чем возврат инвестиций в IPO
Один из способов снизить риск — диверсифицировать, подробнее читайте в отдельной статье. Не вкладывайте все свои средства в одну компанию и одно IPO, а формируйте свой портфель из нескольких активов. Кроме того, существует альтернативная возможность участия в IPO путем инвестирования в фонды, специализирующиеся на IPO.
Читайте также: Что такое структурная безработица: понятие и особенности простыми словами
Как участвовать в IPO частным инвесторам?
Как мы видим из процесса IPO, у индивидуальных инвесторов мало возможностей для участия в IPO. В общем, есть два варианта.
Первый — через брокера, который получает вознаграждение от гаранта. В этом случае количество долей будет напрямую зависеть от поручителя. Российские брокеры также могут устанавливать ограничения на продажу этих акций, в США брокеры очень осторожно относятся к процессу IPO, и только очень ограниченный список инвесторов получает доступ к размещению.
Второй – участвовать в открытии торгов. При этом процесс ничем не отличается от торговли другими акциями.
Как компании выходят на IPO?
Прежде чем выпустить ценные бумаги на рынок, компании придется провести переговоры с инвестбанком, говорит Ярослав Кабаков. Именно банк выступит андеррайтером (компания, обеспечивающая размещение акций на бирже. — Прим. «Секретно») и организатором размещения.
Обычное IPO готовят в среднем 6 андеррайтеров, а для крупных IPO количество увеличивается до 20–25.
«Поручитель подготовит акции, оценит активы и вместе с независимыми юристами разработает проспект, в котором будет вся информация о компании. В нашей стране проспект эмиссии утверждается Центральным банком России, который также дает разрешение на IPO», — пояснил Ярослав Кабаков.
Подготовка к IPO может занять год и более. Причина в том, что перед выходом на биржу компания проходит несколько этапов:
- подготовительный этап, когда аудитор тщательно изучает компанию и оценивает риски (due diligence);
- подбор команды андеррайтеров (инвестиционных банков, организующих размещение);
- распределение долей среди владельцев компании и крупных инвесторов, затем — сбор заявок от остальных;
- определение стоимости ценных бумаг и размещений (процент выполненных заявок на первичное размещение).
«В будущем акции начнут торговаться на бирже как недвижимость, а инвесторы будут годами передавать ценные бумаги из рук в руки. Со временем компания может выпустить новый пакет акций на продажу. Чем выше капитализация компании, тем выше будет цена бумаг, добавил Александр Бартенев.
Топ надежных IPO брокеров
На основе открытой информации, официальных ресурсов компании и отзывов инвесторов мы составили список самых популярных российских и зарубежных брокеров, подходящих для участия в IPO.
Фридом Финанс
Российская инвестиционная компания, занимающаяся банковской, брокерской, депозитарной и дилерской деятельностью. Имеет доступ к фондовому рынку США. Для открытия брокерского счета инвестору потребуется не менее 2000 долларов. «Спокойный период» у этого брокера длится 93 дня.
Тинькофф Инвестиции
Для участия в IPO через этого брокера необходим статус квалифицированного инвестора и не менее $5 000. При этом, если активы инвестора меньше 3 млн рублей, имеющиеся ценные бумаги могут быть проданы в любой момент. Для таких клиентов нет периода блокировки.
ВТБ
Финансовая компания с хорошей репутацией и богатым опытом, готовая предложить инвесторам достаточное количество IPO. Ограничения: сумма входа не менее 50 тысяч долларов или 300 тысяч рублей, статус квалифицированного инвестора для работы с иностранными ценными бумагами.
Финам
Брокер №1 в России с выходом на рынки России и США. Предлагает относительно низкий порог входа и не навязывает инвесторам «периода затишья».
Атон
Инвестиционная группа со штаб-квартирой в Москве, работающая с 1990-х годов. Предоставляет доступ к IPO в США, а также к IPO на Гонконгской фондовой бирже.
2. Тинькофф Инвестиции
Тинькофф Инвестиции — один из крупнейших банков в России по количеству активных клиентов. Компания позиционирует себя как онлайн-экосистема, помогающая решать финансовые и околофинансовые проблемы.
Участие в IPO проходит в несколько этапов:
- Распределение. Часть акций распределяется между менеджментом и инвесторами, затем между новыми инвесторами.
- Коллекция приложений. Определяется распределение, т.е процент заявок участников.
- Начало торговли. Установлен период блокировки, а значит, действует запрет на продажу акций топ-менеджерами и иными лицами.
И лучшая новость: если вы участвуете в IPO через эту компанию, период блокировки отсутствует. Продажа ваших акций начинается сразу после того, как вы начали торговать на бирже.
Комиссия — 2% от суммы заявки. Учитывается процент заявки. Обесценивается в день начала торгов.
Для того чтобы торговать на иностранных биржах через Тинькофф, необходимо знать требования, предъявляемые отечественными и зарубежными компаниями:
- Для инвестирования в IPO на зарубежных биржах необходим тариф Тинькофф Премиум и статус квалифицированного инвестора. Минимальная сумма начинается от 10 000 $.
- При участии в Московской бирже статус не требуется, здесь минимальная сумма вложений такая же.
Премиум тариф”:
- стоимость обслуживания варьируется от 0 до 3000 рублей в месяц в зависимости от веса портфеля;
- комиссия — от 0,025% до 4 %;
- пополнить счет можно картой Тинькофф Банка, в личном кабинете, в мобильном приложении;
- снять деньги можно бесплатно через карту Тинькофф, на странице «Вывод» с комиссией или в мобильном приложении;
- есть бесплатная опция «Вывод 24/7», где можно вывести до 20 млн рублей;
- вы можете остановить услугу и перейти на другие тарифы.
В общем, у меня сложилось впечатление очень надежного «компаньона» в инвестициях. Посмотрим, как реальные инвесторы отреагируют на сотрудничество с Тинькофф. Мне не очень понравились отзывы на Отзовике. Пользователь sid78 крайне недоволен его работой.
Негативные отзывы о Тинькофф Инвестиции
Хотя есть и положительные отзывы. Калакамалакеба пишет, например, что комиссии, бонусы и удобный интерфейс способствуют хорошему заработку.
Хороший отзыв о работе брокера
3. United Traders
United Traders — компания, основанная в 2009 году. Здесь работают профессиональные трейдеры. Штаб-квартира United Traders находится в Москве.
Это прогрессивная компания и у нее есть интересные предложения для трейдеров. Здесь вы можете купить акции за несколько дней до IPO и продать их через 3 месяца.
Особенности работы с компанией:
- производится оценка каждой компании, подавшей заявку на размещение, по продуктам, количеству и росту клиентов, объему рынка, росту выручки за последние годы;
- только после отбора акции публикуются на платформе;
- заявку на инвестирование можно подать на любую сумму, от цены одной акции;
- после того, как вы подали заявку, она появится в вашем личном кабинете;
- в последнее время ассигнования уменьшаются;
- рекомендуемая сумма для заявки от 1000 $;
- период блокировки обычно длится 3 месяца;
- используя форварды, опционы, короткие позиции, можно зафиксировать прибыль и вывести деньги досрочно (обычно через месяц после IPO) на личный счет в течение 1 рабочего дня;
- комиссия с чистой прибыли — 20%, выход — 1,75%, вход — 3 %.
Ключом к компании является облегчение инвестиций — низкий порог входа. Здесь вы можете инвестировать и зарабатывать за счет разницы в стоимости покупки и продажи от 100 долларов, но не становясь при этом владельцем актива.
Преимуществом работы с United Traders является высокая степень доходности от сотрудничества и надежность. Риск-менеджеры поддерживают вас на протяжении всей сделки.
Каковы возможные риски:
- Низкая ликвидность. В случае досрочного выхода процесс продажи акций может занять до 1 месяца.
- Временная неопределенность. Данных о дате следующих туров нет.
- Разводнение акционерного капитала. Стоимость акций существующих инвесторов может снизиться.
Отзывы об этой компании меня тоже не очень радуют. На сайте Отзовика пользователь IIIugul подчеркивает, что не может вывести заработанные деньги.
Негативные отзывы о работе United Traders
Зато на Финансере есть многозначительный положительный отзыв от Андрея Миненкова.
Положительные отзывы о United Traders
Зарубежные брокеры, дающие доступ к IPO
На Западе практика инвестирования в IPO широко распространена и хорошо известна инвесторам.
Interactive Brokers IPO
Один из старейших брокеров в США. Предоставляет прямой доступ ко всем биржам с хорошими условиями для инвесторов. В Интернете много информации о том, что Interactive Brokers предоставляет доступ к IPO. На всех этих страницах представлена расплывчатая информация об условиях доступа к IPO Interactive Brokers. После отправки официального запроса брокеру я получил ответ:
К сожалению, мы не предлагаем возможность участия в IPO.
Roboforex
купить акции IPO через RoboForex проще всего. Из плюсов покупки:
- Статус квалифицированного инвестора не требуется,
- Минимальная сумма от $50$,
- Комиссия за открытие 1.5$,
- Закрыть сделку 1.5$,
- Привязки к количеству акций нет, комиссия всегда фиксированная,
- Акции покупаются в натуральной форме или CFD,
- Можно использовать максимальное кредитное плечо 1:20.
После открытия счета проходим верификацию. Затем откройте счет R-Trader. Именно в этом терминале будут происходить все операции.
В терминале поменяйте язык на русский и вы быстро в нем разберетесь. На самом деле в rTrader работать удобнее, чем в метатрейдере.
открыть счет акций Roboforex
Брокеры IPO: Just2Trade
Международный брокер, в группу которого входит брокер Финам. Условия участия в IPO:
- Минимальная сумма для одной заявки 1000 долларов США,
- Комиссия составляет 4% от суммы сделки,
- Период блокировки 30 календарных дней,
- Возможен досрочный выход, комиссия 1,75%,
- Доставка 1:2 — это данность. То есть для участия и подачи заявки на 1000 USD достаточно иметь на счету 500 USD.
Рекомендуем прочитать: IPO без квалифицированного инвестора
Подробные условия участия в IPO на английском языке .
Для совершения сделки в личном кабинете выберите «участие в IPO» и подайте заявку.
4. Just2Trade
Just2Trade предоставляет услуги IPO с 2015 года. Имеет более 155 000 клиентов, сотрудничает со 130 странами мира. Регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Республики Кипр.
Преимущества компании:
- брокер с лицензиями ЕС, Великобритании, США;
- прямой доступ к биржам;
- техническая поддержка 24/7;
- анализ качества;
- современная сеть 100G, позволяющая максимально увеличить скорость выполнения заказов;
- институциональные услуги.
Этого международного брокера смело можно считать специалистом по финансовому трейдингу, так как у него есть все условия для торговли акциями, фьючерсами, криптовалютами, облигациями и опционами.
Для участия в IPO вам необходимо открыть счет MT5 Global, пополнить его и подать заявку. Условия:
- минимальная инвестиция $1000 $;
- комиссия — 4 %;
- заявки принимаются в долларах;
- акции можно продать сразу после распределения;
- продажи в течение одного месяца с момента распространения облагаются комиссией в размере 1,75% от суммы сделки.
А теперь давайте посмотрим, как реальные клиенты реагируют на работу компании. На сайте Это-развод я нашел много положительных отзывов, подтверждающих надежность брокера. Например, Илья Арсенов пишет о проверенной надежности компании.
Положительные отзывы о Just2Trade
Другой трейдер Сергей в отзывах о Форексе говорит о надежности брокера, хотя и отмечает отсутствие учебного центра.
Хороший отзыв о работе Just2Trade
Преимущества и недостатки
Через брокеров в РФ вложиться в IPO однозначно можно, но есть ряд нюансов, которые следует учитывать.
- Низкое распределение,
- Плохая интеграция активов в терминалы,
- Почти всегда требуется статус квалифицированного инвестора,
- Рекомендуемая сумма входа от 1 млн рублей,
- Низкая представленность в списке листинговых компаний.
Иностранные брокеры обеспечивают лучшее распределение и больший выбор компаний, выходящих на рынок.
EXANTE
Основные характеристики брокера:
EXANTE — молодой европейский брокер и новый игрок на рынке IPO. Брокер предоставляет прямой доступ к местам размещения. Периодов блокировки нет. Ложкой дегтя является минимальная сумма сделки, которая доступна далеко не каждому частному инвестору. Однако порог входа снижается до 10 000 евро, если набирается пул клиентов.
Еще один интересный вопрос – подбор договоров. Пока что брокер предложил Agora только тестовое IPO. Других объявлений не было. Генеральный директор EXANTE объяснил формирование листинга IPO следующим образом:
- Если набирается пул инвесторов на €5 000 000, вы можете выбрать любое IPO на NYSE и NASDAQ. EXANTE организует доступ.
- В противном случае брокер смотрит на интересы клиентов. Если есть интерес, IPO попадает в спектр сделок. Если нет интереса, то и не бьет.
Основными преимуществами EXANTE являются низкие комиссии, прямой доступ к IPO и отсутствие периодов блокировки. Минусом является размер порога входа. Кроме того, сделки IPO — новый продукт от брокера. Поэтому с окончательными выводами лучше повременить.
Какому брокеру отдать предпочтение — критерии выбора
IPO в нашей стране достаточно редкое явление, а в 2018 и 2019 годах они вообще не проводились. Некоторые компании (их немного) выходят на рынок США, где ситуация совершенно иная — ежегодно сотни компаний становятся публичными.
Российские инвесторы, стремящиеся заработать на этом, должны искать брокеров, предоставляющих доступ к фондовому рынку США.
При выборе брокера для сотрудничества стоит обратить внимание на следующие критерии:
- Надежность – первое, что может это подтвердить, это лицензия, выданная ЦБ России (данное требование распространяется на компании, зарегистрированные в нашей стране, и это следует учитывать при выборе иностранного брокера).
- получение статуса квалифицированного инвестора как формальное требование — в настоящее время первое предложение доступно только инвесторам с таким статусом, и брокер часто требует его.
- Минимальный порог входа – пределы колебаний достаточно широкие (от 50 до 300 тысяч долларов). Следует понимать, что ваши деньги не будут использованы для покупки акций до последней копейки, особенно в период вознаграждения.
- Количество IPO, предлагаемых брокером, — это момент, на который следует обратить особое внимание при выборе посредника. Дело в том, что если вы не проверите этот параметр и не внесете деньги на счет брокера, может вдруг оказаться, что вам просто негде участвовать, так как брокер предлагает только 1 сделку в год. Другой вариант заключается в том, что он предоставляет доступ только к азиатскому фондовому рынку, который также может не соответствовать вашим потребностям. Такие моменты следует уточнять перед открытием счета.
- Период блокировки, или «тихое время» — так называется период, в течение которого запрещается продавать акции (он длится от 3 до 6 месяцев). Есть посредники, у которых такого срока вообще нет, есть и такие, которые позволяют избавиться от ценных бумаг даже в «тихое время», и берут за это комиссию до 15%.
- Комиссии — их берут брокеры за внесение ваших денег на брокерский счет. Некоторые посредники также берут отдельную комиссию в виде процента от вашей прибыли.
- Обратная связь — очень важно, чтобы инвестор мог свободно общаться со своим брокером, задавать ему интересующие вопросы и всегда получать на них ответы.
Важно: Чтобы проверить, насколько дилер соответствует вашим требованиям, следует посетить специальный форум и почитать там отзывы о нем. Не стоит начинать сотрудничество, не убедившись в его хорошей репутации – не забывайте, вы доверяете брокеру свои деньги, поэтому имеете полное право вести себя недоверчиво.
Сравнительная таблица условий участия
Основные показатели работы брокерского счета я свел в таблицу. Далее в статье дана более подробная информация по каждому из 5 брокеров, прошедших оценку.
Индикаторы | Финансирование свободы | Тинькофф Инвестиции | Отлично | Объединенные Трейдеры | Just2Trade |
Порог входа | 2000 долларов | 5000 долларов | 1000 долларов | 50 долларов | 1000 долларов |
Комиссия за покупку | 3-5 % | 2 % | 5 % | 3 % | 4 % |
Комиссионные | 0,5 % | 0,25 % | 0,3 % | 1,75 % | 1,75 % |
Комиссия за прибыль | Нет | Нет | Нет | 20 % | Нет |
Период блокировки | 93 дня | Нет | Нет | 95 дней | 30 дней |
Финам
Сайт: www.finam.ru
Старейшая брокерская компания на отечественном рынке, оказывающая посреднические услуги с 1990 года. Здесь инвестору также необходим квалифицированный статус для участия в IPO.
Условия сотрудничества:
- Минимальный депозит $1000.
- Комиссия за покупку — 5 %.
- Комиссия с продажи — 0,3 %.
- Периода блокировки нет, но «Финам» настоятельно не рекомендует продавать акции заранее. В противном случае клиентам может быть даже отказано в участии в будущих IPO.
- выход на рынок IPO осуществляется через дочернюю компанию Just2Trade.
ПЛЮСЫ | МИНУТЫ |
Наличие лицензии центрального банка | Доступно только для квалифицированных участников |
Низкий порог входа | Высокая комиссия за сделку |
Небольшой ассортимент | |
Несмотря на отсутствие периода блокировки, брокер прямо предупреждает о негативных последствиях слишком ранней продажи |
Как узнать о готовящихся IPO?
В 2020 году на американскую фондовую биржу вышло около 400 компаний. Со временем некоторые из них займут место «старожилов» в индексе S&P500 (фондовый индекс, в корзину которого входят акции 500 публичных компаний с наибольшей капитализацией. — Прим. «Секретно»).
Как я могу узнать о новом месте? Есть специальные сайты — календари IPO, на которых собрана вся информация о предстоящих листингах. «Правда, поскольку большинство публичных размещений проводят иностранные компании, ресурсы на английском языке», — сказал Ярослав Кабаков.
Начинающему инвестору пригодятся календари на iposcoop.com, marketwatch.com, nasdaq.com и других.
Чтобы узнать об IPO в России, вы можете следить за информацией на сайтах бирж Москвы и Санкт-Петербурга. Недостатком является то, что биржа часто публикует информацию, которая уже известна крупным инвесторам. Ярослав Кабаков рекомендует проявлять инициативу: внимательно следить за прессой и тесно сотрудничать с брокерами, чтобы узнавать о предстоящих IPO как можно раньше.
Венчурные инвесторы, выходящие за один-два раунда до IPO, зарабатывают несравненно больше, считает Денис Ефремов. Итак, с учетом динамики после IPO за 180 дней, инвесторы последнего раунда Снежинки заработали на своих вложениях в 3,8 раза, а инвесторы предпоследнего раунда — колоссальные 38,4 раза! Точно так же инвесторы в последнем раунде DoorDash увеличили свои инвестиции в 3,8 раза, Unity в 3,9 раза и Asana в 2,3 раза.
Лучшие брокеры для участия в IPO на сегодня
Самые популярные и лучшие брокеры с наиболее выгодными условиями участия в IPO — Freedom Finance, United Traders, ВТБ и Тинькофф. Ниже мы оценим основные условия перечисленных брокеров. Для новичка о том, кто такие брокеры и чем они занимаются, можно прочитать в отдельной статье.
Freedom Finance

Freedom Finance является одним из лидеров по количеству предложений IPO. Ассортимент газет также велик. С 2012 года к IPO рекомендовано 167 компаний. Минимальный лимит составляет всего 2000 долларов. Для участия в IPO Lockup составляет 3 месяца. Среднее распределение от 10 до 20%
Лицензия ЦБ РФ: брокерская, дилерская, операции с ценными бумагами, депозитарная деятельность
Минимальный порог: 2000$
Регистрационный взнос: от 3 до 5%
Плата за выход: 0,5%
Период блокировки: 3 месяца
Распределение: ~10–20%
Зона IPO: широкая
Квалификационный статус инвестора: требуется
ВТБ-брокер

У брокера достаточно узкий выбор IPO-компаний, критерий отбора компаний — капитализация более $200 млн. У брокера ВТБ сравнительно высокий минимальный порог вложений — от 50 000 долларов, но отсутствует период блокировки и низкие комиссии.
Лицензия ЦБ РФ: лицензия брокера
Минимальный порог: 50 000 долларов США
Комиссия: 0,15%
Период блокировки: нет
Портфель IPO: узкий, компании с капитализацией более $200 млн
Квалификационный статус инвестора: требуется
Тинькофф Инвестиции

Выбор IPO у этого брокера достаточно узок, к тому же участие в IPO доступно только премиальным клиентам. Зато у брокера сравнительно низкие комиссии на вход и выход, комиссии на прибыль нет вообще.
Лицензия ЦБ РФ: брокерская, дилерская, депозитарная лицензия
Минимальный порог: 5000 долларов США
Регистрационный сбор: 2%
Плата за выход: 0,25%
Комиссия за прибыль: нет
Период блокировки: нет
Объем IPO: узкий
Квалификационный статус инвестора: требуется
Доступ к инструменту: только премиум-клиенты
United Traders

Компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах, выбор брокера широк и практически одинаков (по некоторым данным, точно такой же). Однако у брокера гораздо более высокая комиссия, чем у других брокеров.
Лицензия ЦБ РФ: нет, ранее ограниченная лицензия на осуществление брокерской деятельности
Минимальный порог: 50$
Регистрационный взнос: 3%
Плата за выход: 1,75%
Комиссия за прибыль: 20%
Период блокировки: 3 месяца 95 дней
Зона IPO: широкая
Распределение: ~7%
Другие брокеры IPO
Помимо перечисленных брокеров участие в IPO предлагают и другие брокеры, например АТОН, Финам, Открытие-меглер, Альфа-банк. Но в целом условия менее благоприятны, чем перечисленные. Участие в IPO также предлагают ряд популярных на российском рынке зарубежных брокеров, таких как Exante, Just2Trade (дочка Финама), Interactive Brokers.
IPO не развод, а тяжёлая работа
инвестирование в IPO по определению является высококлассной инвестицией, поэтому сложно представить мошенничество или мошенничество в этом направлении со стороны брокера. Но правда в том, что первое размещение очень рискованно и требует знаний от инвестора. Поэтому неудивительно, что подавляющее большинство брокеров требуют, чтобы инвестор соответствовал статусу квалифицированного, был действительно состоятельным и/или имел опыт работы с акциями. Также необходим статус квалифицированного инвестора, ведь таковы требования ЦБ РФ к брокерам, работающим по лицензии.
Но сам брокер, чтобы предложить клиенту инвестировать в IPO, должен быть на достаточно высоком уровне. Организация инвестиций в первичное предложение сама по себе сложный процесс. Поэтому немногие брокеры предлагают такие услуги. У брокеров довольно широкий диапазон комиссий, например за вход — от 2 до 7,5%, но в среднем около 5%. Порог входа также сильно варьируется — от 1 тысячи до 300 тысяч долларов. Очень немногие брокеры предлагают инвестировать самостоятельно, в основном инвесторы работают на основе анализов от брокеров.
Сроки блокировки тоже разные, у некоторых брокеров ее нет и можно сразу продать акции. Но большинство брокеров налагают штрафы или взимают проценты за закрытие позиций в период блокировки. При правильной квалификации инвестирование в IPO может обогатить инвестора. Но такой вид инвестиций доступен не всем и не всем сразу. По крайней мере, требуется какая-то форма обучения. Можно попробовать начать самостоятельно, интернет предоставляет для этого большие возможности.
Кроме того, многие финансовые и брокерские фирмы предлагают курсы обучения инвестированию в IPO. К счастью, этот вид инвестиций требует, чтобы у человека, который хочет инвестировать, были деньги, и, как правило, он уже знает, как с ними обращаться. Случайных людей в инвестировании на первом размещении практически нет, условия инвестирования и требования инвесторов отсекают их задолго до выхода на торги.
3 шага для участия в IPO:
- 1. Выберите компанию
- 2. Выберите брокера
- 3. Поиск
1. Выбор компании для инвестирования
- Инвестиции в IPO — полный каталог полезных ресурсов для анализа IPO
Предстоящие календари IPO
- ФИНАМ Just2Trade United Traders
2. Выбрать брокера
Брокеры с лицензией ЦБ РФ:
Маклер | Минимальная сумма | Комиссии | Период блокировки
(ограничение продаж) |
![]() |
От $1000* * Только для квалифицированных инвесторов | 5% за участие | Без блокировки (кроме требований эмитента, биржи или регулятора) |
![]() |
От $100 000* * Только для квалифицированных инвесторов | от 3% до 5% за участие | 93 дня
(иногда от 90 до 180 дней) + Это услуга: ранний выход из блокировки на 10-15% |
![]() |
Услуга доступна на тарифе Премиум (3000 рублей в месяц)** Только для квалифицированных инвесторов, статус можно получить при переходе на план | от 2% за участие | от 14 до 180 дней, выход во время Lock-up 0,25% |
![]() |
От $100 000* * Только для квалифицированных инвесторов | от 4% до 5% | нет информации |
![]() |
От $50 000* * Только для квалифицированных инвесторов | 0,03% | нет информации |
![]() |
От $100 000* * Только для квалифицированных инвесторов | от 4% до 5% | нет информации |
Зарубежные брокеры
Имеют лицензии США, Британских островов, Кипра, Мальты.
Маклер | Минимальная сумма | Комиссии | Период блокировки
(ограничение продаж) |
![]() |
от 1000$ | 4% за участие
1,75% досрочного выхода в период блокировки |
время блокировки от 30 дней |
![]() * временно не открывает новые счета для граждан РФ |
от 50$ | 4% за участие
комиссия за прибыль 20% |
период блокировки до 180 дней
Это услуга с досрочным выходом из блокировки от 15% |
![]() |
от 10000$ | Распределение: 2,5% (от суммы одобрения)
Продажа акций: $0,02 за акцию Заявки на продажу принимаются только по электронной почте и телефону Акции не могут быть проданы в первый день после запуска торгов. Обычно через 2-3 дня после запуска (режим торговли Т+2) |
без периода блокировки, за исключением:
требования к эмитенту, фондовой бирже или регулятору |
![]() Только жители Гонконга, листинг китайских акций |
от 10000$ * * рекомендуемый минимальный депозит | 1% за распределение
Итого комиссия выходит ~1-2% * * Данные взяты из статей инвесторов, InteractiveBrokers не дает комиссию за IPO в открытом доступе |
без периода блокировки, за исключением: требований эмитента, биржи или регулятора* *данные взяты из статей инвесторов |
3. Подать заявку и внести депозит на счет брокера
Через личный кабинет брокера внесите средства для подачи заявки на участие в IPO выбранной вами компании.
Если заявка удовлетворена, акции компании зачисляются на ваш счет.
Если заявка не будет удовлетворена, деньги будут возвращены на ваш счет.
Кроме того, после окончания периода блокировки или раньше графика вы можете продать акции.
Можно участвовать в IPO через других российских брокеров?
Да, большинство брокерских компаний предоставляют возможность участия в IPO на рынках Америки и Азии. Эта услуга, как правило, доступна только для квалифицированных инвесторов и по запросу персонального менеджера.
Статус квалифицированного инвестора можно получить при соблюдении хотя бы одного из следующих условий:
- Сумма вашего имущества в виде ценных бумаг, деривативов, средств на счетах или во вкладах – не менее 6 млн руб.
- Вы проработали не менее 2-х лет в организации, имеющей статус профессионального участника рынка ценных бумаг, либо не менее 3-х лет в организации, не имеющей такого статуса, но занимающейся торговлей ценными бумагами или деривативами. Работа должна быть непосредственно связана с ценными бумагами.
- В течение последнего года вы совершали не менее 1 сделки в месяц и не менее 10 сделок в квартал. Оборот сделок должен быть не менее 6 млн рублей в сумме.
- Вы имеете высшее финансовое образование или сертификат специалиста финансового рынка (ФСФР), бухгалтера, страхового актуария; Дипломированный финансовый аналитик (CFA), сертифицированный международный инвестиционный аналитик (CIIA) или сертификат менеджера по финансовым рискам (FRM).
Крупные российские брокеры БКС, Открытие, Сбербанк, ВТБ и другие могут предложить услугу квалифицированным инвесторам или привилегированным клиентам.
Участие в IPO через InteractiveBrokers
Самый крупный и популярный зарубежный брокер InteractiveBrokers предлагает услугу выхода на IPO.
К сожалению, брокер принимает заявки на участие в IPO только от жителей Гонконга и только по китайским акциям.
- Данные в таблице сравнения брокеров
- Возможности IB для участия в IPO — часто задаваемые вопросы на сайте IB
Часто задаваемые вопросы по иностранным брокерским счетам
В чем преимущество инвестирования через зарубежные брокерские счета? 1. Деньги и активы находятся в иностранных юрисдикциях и защищены международным правом (этот пункт конечно выгоден сугубо индивидуально. Это конечно не важно для легально нажитых состояний, но бывают разные случаи)
2. Количество посредников между вашими деньгами и инвестиционными инструментами минимально (у вас есть прямой доступ: Брокер — Биржа — Финансовый инструмент с зарегистрированными правами собственности от регистраторов и депозитариев без лишних посредников)
3. Высокая регламентированность деятельности инвестиционных рынков (финансовое законодательство, а главное его реальное правоприменение, нарабатывалось годами)
4. Брокерские счета застрахованы местными и международными надзорными органами (если брокер имеет лицензию регулятора финансового рынка, юридическое лицо проверено, имеет качественный надзор и страхование ответственности)
5. Возможности оптимизации налогообложения, особенно для брокеров, зарегистрированных в юрисдикциях с льготным налоговым режимом (Кипр, Мальта, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Эстония и др.) В чем недостатки инвестирования через иностранных брокеров1. Низкие комиссии достигаются за счет большого объема торгов и частых сделок, долгосрочные инвесторы могут увеличивать комиссии, т.к они менее выгодны для брокеров
2. Обязанность граждан Российской Федерации по декларированию зарубежных счетов и движений по ним в налоговую службу
3. Регулятор не является центральным банком вашей страны, поэтому нерезидентам будет сложнее жаловаться и судиться
4. Не у всех зарубежных брокеров есть русскоязычная поддержка
5. Крупные американские и европейские брокеры имеют предвзятое представление о токсичности клиентов и денег из России и стран постсоветского пространства. Какие налоги нужно платить с иностранных брокерских счетов? 13% налог на прибыль. При этом с января 2020 года владелец брокерского счета обязан уведомлять ФНС об открытии счета, смене реквизитов и движении денежных средств. Кроме того, инвестор ежегодно заполняет налоговую декларацию 3-НДФЛ, в которой декларирует прибыль или убытки от операций с активами на иностранных брокерских счетах.
Отчет о движении денежных средств не требуется в двух случаях:
— Брокер находится в стране, которая обменивается финансовой информацией с Россией (полный список на сайте налоговой).
— Изменения суммы за год не более 600 тыс руб.
Какова ответственность за неуведомление налоговой инспекции о наличии зарубежных счетов? За несоблюдение норм, предусмотренных Федеральным законом:
— Несоблюдение сроков предоставления сведений об открытии или закрытии брокерского счета, а также передача данных вопреки форме отчетности. 1000–1500 рублей для физических лиц;
— Отсутствие уведомления об открытии/закрытии зарубежного счета или изменении его реквизитов. 4000–5000 рублей для физических лиц;
— В случае несоблюдения правил налоговой отчетности. 4 000–5 000 рублей для физических лиц; Как налоговики узнают о моем брокерском счете в стране, которая не обменивается данными с Российской Федерацией? Не распознает, если нет автоматического обмена. Например, такой биржи нет с Великобританией (Tradestation), США (интерактивные брокеры), Эстонией (United Traders.
2. Даже если в стране регистрации брокера есть автоматический обмен в ФНС РФ, не факт, что обмен был проведен корректно. Например, кипрские брокеры не всегда проверяют налоговые идентификаторы и, соответственно, обмен данными с ФНС РФ может не пройти валидацию. (Пример — брокер Just2Trade, у которого есть представительство в США)
3. Следует отметить, что ФНС РФ увидит ваши денежные переводы из банка РФ на расчетный счет иностранного брокера. Конечно, есть способы анонимного перевода средств, например, через криптовалюты (цифровые финансовые активы), но о наличии криптовалют также необходимо уведомить ФНС РФ. Есть ли риск того, что иностранный брокер не вернет клиенту деньги или сомнения в предоставленной клиентом информации. В этом случае брокер может запросить дополнительную информацию или документы, в том числе о происхождении денежных средств, поступивших на брокерский счет
На момент подтверждения учетная запись клиента может быть заблокирована на законных основаниях. Но это не означает, что счет будет автоматически закрыт или что средства на нем будут арестованы. Брокер ограничивает только временное снятие средств со счета и совершение торговых операций для клиента.
Если проверка не выявит нарушений, учетная запись будет заблокирована. В случае нарушения дело будет передано в суд для дальнейшего рассмотрения.
Были случаи временной заморозки операций по выводу средств клиентов. Но это применялось только при подозрениях со стороны правоохранительных органов и касалось крупных сумм в сотни тысяч долларов и более.